1. Przegląd DeFi
Finanse zdecentralizowane, powszechnie znane jako DeFi, to innowacyjne podejście do systemów finansowych wykorzystujące blockchain technologia ominąć tradycyjnych pośredników finansowych, takich jak banki, brokerslub giełdy. Zamiast polegać na scentralizowanych organach, DeFi działa w zdecentralizowanym środowisku, pozwalając użytkownikom na bezpośrednie dokonywanie transakcji finansowych, w trybie peer-to-peer, przy użyciu inteligentnych kontraktów. DeFi otwiera możliwości dostępu do usług finansowych każdemu, kto ma połączenie z Internetem, od handlowy i pożyczanie do pożyczania i zarabiania odsetek, bez ograniczeń geograficznych i regulacyjnych.
1.1. Czym jest DeFi?
DeFi to szerokie pojęcie obejmujące szeroką gamę zdecentralizowanych usług i produktów finansowych, wszystkie działające na publicznych platformach blockchain. W swojej istocie DeFi to system finansowy, który działa bez pośredników, umożliwiając użytkownikom dostęp do usług finansowych za pośrednictwem zdecentralizowanych aplikacji (dApps). Te dApps działają w sieciach blockchain, takich jak Ethereum, gdzie inteligentne kontrakty automatycznie egzekwują zasady i warunki umów finansowych.
Kluczowe cechy DeFi obejmują:
- Decentralizacja:W przeciwieństwie do tradycyjnych finansów, w których transakcje kontroluje i nadzoruje organ centralny, DeFi wykorzystuje zdecentralizowane sieci blockchain do rejestrowania i weryfikowania transakcji, zapewniając, że żaden pojedynczy podmiot nie ma kontroli nad systemem.
- Przejrzystość:Transakcje DeFi są przejrzyste i publicznie rejestrowane w blockchain, co pozwala użytkownikom na niezależną weryfikację i audyt operacji.
- dostępnośćAplikacje DeFi są dostępne dla każdego, kto ma dostęp do Internetu, co sprawia, że usługi finansowe stają się bardziej powszechne.
- Programmability:Inteligentne kontrakty w DeFi są w pełni programowalne, co umożliwia tworzenie złożonych instrumentów i umów finansowych.
1.2. Korzyści z korzystania z platform DeFi
Rozwój DeFi jest przede wszystkim spowodowany wieloma korzyściami, jakie oferuje w porównaniu z tradycyjnymi systemami finansowymi. Podczas gdy platformy DeFi mogą replikować większość tradycyjnych usług finansowych, zapewniają dodatkowe reklamyvantagektóre zwiększają autonomię użytkowników i kontrolę nad aktywami finansowymi.
- Eliminacja pośredników:DeFi eliminuje potrzebę korzystania z instytucji zewnętrznych, takich jak banki, brokerlub podmiotów przetwarzających płatności, co przekłada się na szybsze transakcje, niższe opłaty i mniej przeszkód administracyjnych.
- Globalna dostępność: DeFi jest otwarte dla każdego, kto ma połączenie z Internetem, niezależnie od lokalizacji geograficznej. Jest to szczególnie korzystne dla osób mieszkających w regionach o ograniczonym lub zawodnym dostępie do tradycyjnych usług bankowych.
- Pełna kontrola nad aktywamiW DeFi użytkownicy mają pełną kontrolę nad swoimi aktywami, przechowywanymi w portfelach bez depozytu, co oznacza, że tylko oni mają dostęp do swoich kluczy prywatnych.
- Rozszerzona ochrona:DeFi wykorzystuje technologię blockchain, która zapewnia wyższy poziom bezpieczeństwa niż scentralizowane systemy finansowe, ponieważ każda transakcja jest rejestrowana w blockchain, co utrudnia osobom o złych zamiarach zmianę lub manipulację zapisami.
- Przejrzystość i zaufanie:Wszystkie transakcje na platformach DeFi są rejestrowane na publicznych blockchainach, co zapewnia całkowitą przejrzystość. Użytkownicy mogą weryfikować każdą transakcję, co tworzy system bez zaufania, w którym użytkownicy nie muszą polegać na dobrej woli pośredników.
- Programowalność i automatyzacja:Dzięki inteligentnym kontraktom DeFi umożliwia automatyczne wykonywanie złożonych umów i protokołów finansowych, zmniejszając potrzebę ręcznej interwencji i zwiększając wydajność.
Temat | Opis |
---|---|
Co to jest DeFi? | Zdecentralizowane finanse, system oparty na technologii blockchain, który eliminuje pośredników z transakcji finansowych, wykorzystując inteligentne kontrakty i zdecentralizowane aplikacje. |
Korzyści z DeFi | Eliminacja pośredników, globalna dostępność, pełna kontrola nad aktywami, większe bezpieczeństwo, przejrzystość i automatyzacja dzięki inteligentnym kontraktom. |
Przegląd artykułów | Szczegółowe omówienie podstaw DeFi, kluczowych produktów, sposobu wyboru platform, rozpoczęcia pracy, zaawansowanych koncepcji i ryzyko Zarządzanie. |
2. Zrozumienie podstaw
Aby w pełni zrozumieć potencjał zdecentralizowanych finansów (DeFi), konieczne jest zrozumienie podstawowych bloków konstrukcyjnych ekosystemu. Należą do nich portfele DeFi, tokeny i inteligentne kontrakty. Każdy z tych elementów odgrywa kluczową rolę w sposobie działania DeFi i interakcji użytkowników z zdecentralizowanymi aplikacjami (dApps).
2.1. Portfele DeFi: rodzaje i jak wybierać
Portfel DeFi jest bramą do zdecentralizowanego ekosystemu finansowego. W przeciwieństwie do tradycyjnych portfeli, które są zazwyczaj powiernicze (co oznacza, że są kontrolowane przez instytucję), portfele DeFi są niepowiernicze. Daje to użytkownikom pełną kontrolę nad ich aktywami i kluczami prywatnymi, umożliwiając im uczestnictwo w przestrzeni DeFi bez pośredników.
Rodzaje portfeli DeFi
Dostępnych jest kilka rodzajów portfeli DeFi, z których każdy oferuje różne poziomy bezpieczeństwa, wygody i kontroli. Główne rodzaje portfeli DeFi obejmują:
- Gorące Portfele: Są to portfele oparte na oprogramowaniu, które są zawsze połączone z internetem. Zazwyczaj są to aplikacje oparte na przeglądarce lub mobilne. Gorące portfele są wygodne do częstych transakcji, ale są bardziej podatne na ataki hakerskie, ponieważ są zawsze online. Popularne gorące portfele to MetaMask, Trust Wallet i Coinbase Wallet.
- Zimne portfele: Zimne portfele to portfele sprzętowe, które pozostają offline, chyba że podłączysz je do urządzenia, co czyni je bezpieczniejszymi niż gorące portfele. Ponieważ są offline, są wysoce odporne na próby hakowania, co czyni je idealnymi do przechowywania dużych ilości cryptocurrencies długoterminowo. Przykłady obejmują Ledgera i Trezora.
- Telefony Portfele: Portfele mobilne to aplikacje przeznaczone na smartfony. Oferują łatwość użytkowania, dzięki czemu idealnie nadają się do codziennych transakcji. Mogą jednak nie mieć niektórych zaawansowanych funkcji dostępnych w innych typach portfeli. Przykłady obejmują Argent i Rainbow Wallet.
- Portfele przeglądarkowe: Te portfele działają jako rozszerzenia przeglądarki, umożliwiając użytkownikom bezpośrednią interakcję z dApps. Są najpopularniejszą opcją interakcji z aplikacjami DeFi. MetaMask jest dobrze znanym przykładem portfela przeglądarki.
Jak wybrać odpowiedni portfel DeFi
Przy wyborze portfela DeFi należy wziąć pod uwagę kilka czynników, w zależności od potrzeb:
- Bezpieczeństwo: Jeśli bezpieczeństwo jest dla Ciebie najważniejsze, najlepszym rozwiązaniem jest zimny portfel (portfel sprzętowy). Jeśli jednak wolisz łatwy dostęp i częste transakcje, może wystarczyć gorący portfel, ale z dodatkowymi środkami bezpieczeństwa, takimi jak uwierzytelnianie dwuskładnikowe (2FA) lub uwierzytelnianie biometryczne.
- Łatwość użycia: Dla początkujących przyjazne użytkownikowi portfele, takie jak portfele mobilne lub przeglądarkowe, mogą uprościć proces interakcji z platformami DeFi.
- Zgodność z protokołami DeFi: Nie wszystkie portfele są kompatybilne z każdą aplikacją DeFi lub siecią blockchain. Upewnij się, że wybrany portfel obsługuje protokoły dApps lub DeFi, z którymi chcesz współpracować, takie jak dApps oparte na Ethereum lub obsługa wielu łańcuchów dla sieci takich jak Binance Smart Chain lub Polygon.
- Kontrola nad kluczami prywatnymi: Portfele DeFi powinny być non-custodial, co oznacza, że masz pełną kontrolę nad swoimi kluczami prywatnymi. Zawsze wybieraj portfele, które pozwalają zarządzać kluczami prywatnymi bez polegania na usługach stron trzecich.
- Opcje tworzenia kopii zapasowych i odzyskiwania: Szukaj portfeli, które oferują bezpieczny proces tworzenia kopii zapasowych i odzyskiwania danych, np. w postaci fraz źródłowych, na wypadek zgubienia lub naruszenia bezpieczeństwa portfela.
2.2. Tokeny DeFi: typy i funkcje
Tokeny DeFi są podstawowym elementem zdecentralizowanych finansów. Te tokeny reprezentują różne aktywa i są niezbędne do uczestnictwa w ekosystemie DeFi. Są wykorzystywane na wiele sposobów, od handlu i pożyczek po zarządzanie i staking.
Rodzaje tokenów DeFi
- Tokeny użytkowe: Te tokeny zapewniają dostęp do określonych usług w ramach protokołu DeFi. Na przykład UNI jest natywnym tokenem Uniswap, a posiadacze mogą go używać do uczestnictwa w zarządzaniu lub do płacenia za usługi na platformie.
- Żetony zarządzania:Tokeny Governance dają posiadaczom prawo do głosowania nad decyzjami dotyczącymi przyszłości protokołu DeFi. Przykłady obejmują COMP (Compound) i AAVE (Aave), gdzie posiadacze tokenów mogą proponować i głosować nad zmianami, takimi jak aktualizacje protokołu lub zmiany parametrów.
- Stablecoins: Są to kryptowaluty powiązane ze stabilnymi aktywami, takimi jak dolar amerykański lub inne waluty fiducjarne. Stablecoiny odgrywają znaczącą rolę w DeFi, ponieważ zapewniają stabilność na rynku znanym z zmienność. Popularne stablecoiny to m.in. USDC (USD Coin), DAI (zdecentralizowany stablecoin) i USDT (Tether).
- Tokeny bezpieczeństwa:Te tokeny reprezentują własność bazowego aktywa w świecie rzeczywistym, takiego jak Zapasy or nieruchomośći muszą spełniać wymogi regulacyjne. Choć nie są tak powszechne w DeFi, tokeny zabezpieczające stanowią pomost między tradycyjnymi finansami a finansami zdecentralizowanymi.
- Płynność Tokeny dostawcy (LP): Gdy użytkownicy dostarczają płynność zdecentralizowanym giełdom (DEX) lub protokołom pożyczkowym, otrzymują w zamian tokeny LP. Te tokeny reprezentują ich udział w puli płynności i mogą być używane do ubiegania się o opłaty lub nagrody.
Funkcje tokenów DeFi
Tokeny DeFi pełnią wiele funkcji w ekosystemie:
- Środek wymianyPodobnie jak tradycyjne waluty, tokeny DeFi mogą być traded, wykorzystywane do uiszczania opłat lub wymieniane na towary i usługi w ekosystemie DeFi.
- Uprawa plonów i stakowanie:Tokeny DeFi można stakować lub udostępniać jako płynność w yield farmingu, aby zdobywać nagrody i generować pasywny dochód dla użytkowników.
- Zarządzanie:Tokeny zarządzania pozwalają użytkownikom brać udział w procesie podejmowania decyzji na zdecentralizowanych platformach, skutecznie decentralizując kontrolę i dając użytkownikom udział w przyszłości protokołu.
- Dostęp do usług finansowych:Tokeny takie jak stablecoiny stanowią stabilne aktywa, które można wykorzystywać do udzielania pożyczek i innych usług finansowych bez narażania się na zmienność innych kryptowalut.
2.3. Inteligentne kontrakty: jak działają w DeFi
Inteligentne kontrakty są kręgosłupem DeFi, umożliwiając zdecentralizowanym aplikacjom działanie bez pośredników. Inteligentny kontrakt to samowykonalny kontrakt, którego warunki są bezpośrednio zapisane w kodzie. Te kontrakty automatycznie egzekwują zasady i wykonują działania, gdy spełnione są wstępnie zdefiniowane warunki.
W DeFi inteligentne kontrakty odpowiadają za:
- Automatyzacja transakcji: Niezależnie od tego, czy chodzi o handel aktywami, pożyczanie funduszy czy pobieranie odsetek, inteligentne kontrakty automatycznie realizują transakcje na podstawie ustalonych warunków. Na przykład w protokołach pożyczkowych, takich jak Compound, inteligentny kontrakt zapewnia, że pożyczkobiorca dostarczy wystarczające zabezpieczenie przed udzieleniem pożyczki.
- Interakcje bez zaufania:Inteligentne kontrakty eliminują potrzebę zaufania między stronami. Użytkownicy nie muszą polegać na pośredniku, aby egzekwować warunki umowy, ponieważ sama umowa jest zaprogramowana tak, aby wykonywać uzgodnione działania.
- Przejrzystość i niezmienność:Wszystkie działania podejmowane przez inteligentny kontrakt są rejestrowane w blockchain, co czyni je przejrzystymi i niezmiennymi. Po wdrożeniu kontraktu nie można go zmienić, co zapewnia integralność warunków kontraktu.
Temat | Opis |
---|---|
Portfele DeFi | Portfele bez powiernictwa, które pozwalają użytkownikom kontrolować swoje aktywa. Mogą być gorące (oprogramowanie), zimne (sprzęt), oparte na przeglądarce lub mobilne. Wybór zależy od bezpieczeństwa, łatwości użytkowania i kompatybilności. |
Tokeny DeFi | Aktywa cyfrowe używane w DeFi, w tym tokeny użytkowe, tokeny zarządzania, stablecoiny, tokeny bezpieczeństwa i tokeny dostawcy płynności (LP). Służą one funkcjom od zarządzania po staking i handel. |
Inteligentne kontrakty | Samorealizujące się kontrakty, które automatyzują transakcje i egzekwują umowy bez pośredników. Zapewniają one pozbawione zaufania, przejrzyste i niezmienne interakcje w DeFi. |
3. Kluczowe produkty i usługi DeFi
Ekosystem DeFi oferuje szeroką gamę usług i produktów finansowych, które powielają, ulepszają lub wprowadzają innowacje wykraczające poza tradycyjne finanse. Niektóre z najpopularniejszych produktów DeFi obejmują zdecentralizowane giełdy (DEX), platformy pożyczkowe i kredytowe, yield farming i staking. Każda z tych usług zapewnia użytkownikom wyjątkowe możliwości trade, zarabiać i zarządzać swoimi aktywami cyfrowymi bez polegania na scentralizowanych instytucjach.
3.1. Zdecentralizowane giełdy (DEX): Jak kupować i sprzedawać kryptowaluty
Zdecentralizowane giełdy (DEX) to platformy umożliwiające użytkownikom trade kryptowaluty bezpośrednio ze sobą bez potrzeby centralnego organu lub pośrednika. Zamiast polegać na tradycyjnych księgach zamówień, takich jak scentralizowane giełdy (CEX), DEX-y wykorzystują inteligentne kontrakty i zautomatyzowane mechanizmy tworzenia rynku (AMM), aby dopasować kupujących i sprzedających.
Jak działają DEX-y
Giełdy zdecentralizowane działają w całości w oparciu o blockchain, a inteligentne kontrakty obsługują trade realizacja, ustalanie cen i zarządzanie płynnością. Jednym z najczęstszych typów DEX-ów jest zautomatyzowany Animator rynku (AMM) DEX, który wykorzystuje algorytmy do wyceny aktywów na podstawie podaży i popytNa przykład Uniswap jest popularną giełdą AMM DEX, w której użytkownicy zapewniają płynność parom handlowym i zarabiają w zamian na prowizjach.
- Pule płynnościZamiast dopasowywać indywidualnych kupujących do sprzedających, giełdy DEX opierają się na pulach płynności, w których użytkownicy wnoszą pary aktywów, aby ułatwić trades. W zamian za dostarczanie płynności, użytkownicy ci, znani jako dostawcy płynności (LP), zarabiają część opłat transakcyjnych generowanych przez platformę.
- Pary handlowe: Do trade na DEX użytkownicy muszą wymienić jeden token na inny, zazwyczaj poprzez wstępnie zdefiniowane pary handlowe. Na przykład na Uniswap powszechną parą handlową może być ETH/DAI, gdzie użytkownicy mogą wymienić Ether (ETH) na stablecoiny DAI.
Advantages korzystania z DEX-ów
- Decentralizacja: Ponieważ DEX-y nie są depozytowe i nie polegają na centralnym organie, oferują użytkownikom większą autonomię i bezpieczeństwo. Platforma nie jest kontrolowana przez pojedynczy podmiot, a użytkownicy zachowują pełną kontrolę nad swoimi funduszami.
- Anonimowość:Zdecydowanie giełdy zdecentralizowane nie wymagają od użytkowników podawania danych osobowych ani przechodzenia przez procedury KYC (Know Your Customer), oferując większą prywatność niż scentralizowane giełdy.
- Globalna dostępność:Dostęp do zdecentralizowanych giełd (DEX) jest możliwy dla każdego posiadacza portfela DeFi i połączenia internetowego. Giełdy te zapewniają usługi finansowe w regionach, w których dostęp do tradycyjnych giełd może być ograniczony.
- Niższe opłaty:Dzięki usunięciu pośredników, zdecentralizowane giełdy walutowe często mają niższe opłaty transakcyjne w porównaniu do scentralizowanych giełd, choć opłaty za gaz w sieciach blockchain, takich jak Ethereum, mogą nadal podlegać wahaniom.
Wyzwania związane z korzystaniem z DEX-ów
Pomimo ich reklamyvantages, DEX-y stają w obliczu pewnych wyzwań. Płynność może być czasami ograniczona, szczególnie w przypadku mniej popularnych tokenów, co może skutkować poślizg (różnica między oczekiwaną ceną trade i rzeczywistą cenę). Ponadto użytkownicy ponoszą pełną odpowiedzialność za zarządzanie swoimi kluczami prywatnymi i portfelami, co sprawia, że bezpieczeństwo i znajomość systemu są kluczowe.
3.2. Platformy pożyczkowe i kredytowe: zrozumienie stóp procentowych i zabezpieczeń
Platformy pożyczkowe i pożyczkowe są kolejnym podstawowym elementem DeFi. Platformy te pozwalają użytkownikom pożyczać swoje kryptowaluty innym lub pożyczać kryptowaluty poprzez dostarczanie zabezpieczenia, wszystko to ułatwione przez inteligentne kontrakty.
Jak działają pożyczki DeFi
Platformy pożyczkowe DeFi, takie jak Aave i Compound, pozwalają użytkownikom pożyczać swoje aktywa cyfrowe w zamian za odsetki. Kiedy użytkownicy pożyczają aktywa, przyczyniają się do puli płynności, z której pożyczkobiorcy mogą zaciągać pożyczki. Stopy procentowe są ustalane algorytmicznie, na podstawie podaży i popytu na poszczególne aktywa.
- Pożyczki zabezpieczone:Większość pożyczek DeFi jest nadmiernie zabezpieczona, co oznacza, że pożyczkobiorcy muszą zdeponować większą wartość zabezpieczenia niż pożyczają. Na przykład, jeśli pożyczkobiorca chce zaciągnąć pożyczkę o wartości 100 USD, kryptowaluta, może być konieczne dostarczenie zabezpieczenia o wartości 150 dolarów lub więcej w celu zabezpieczenia pożyczki.
- Stałe stopy procentowe kontra zmienne stopy procentowe:Niektóre platformy DeFi oferują możliwość wyboru między stałymi stopami procentowymi, które są stałe przez cały okres trwania pożyczki, a zmiennymi stopami procentowymi, które zmieniają się w zależności od warunków rynkowych.
Ryzyka i korzyści związane z pożyczkami DeFi
- Zarabianie odsetek:Pożyczkodawcy mogą uzyskać konkurencyjne stopy procentowe, deponując swoje aktywa w protokołach pożyczkowych, co często daje wyższe zyski niż te oferowane przez tradycyjne banki.
- Błyskawiczne pożyczki: Pożyczkobiorcy mogą uzyskać dostęp do pożyczek niemal natychmiast, bez długiego procesu zatwierdzania, powszechnego w tradycyjnych finansach. Wszystkie warunki pożyczki są zakodowane w inteligentnych kontraktach, które są wykonywane automatycznie po spełnieniu warunków.
- Ryzyko likwidacji:Jeśli wartość zabezpieczenia pożyczkobiorcy spadnie poniżej pewnego progu (z powodu wahań cen), zabezpieczenie może zostać automatycznie zlikwidowane w celu pokrycia pożyczki. Dlatego tak ważne jest, aby pożyczkobiorcy uważnie monitorowali wartość swojego zabezpieczenia.
- Ryzyko niewykonania zobowiązania:Ponieważ pożyczki są zabezpieczone zabezpieczeniem, ryzyko niewypłacalności jest minimalizowane. Jednak ryzyko związane ze smart kontraktem i Zmienność rynku nadal może stanowić wyzwanie.
3.3. Yield Farming: Jak zdobywać nagrody, zapewniając płynność
Yield farming to DeFi strategia gdzie użytkownicy zapewniają płynność zdecentralizowanym platformom w zamian za nagrody, zazwyczaj w formie dodatkowych tokenów. Yield farming stał się popularnym sposobem dla uczestników DeFi na zarabianie pasywnego dochodu, ale wiąże się również z ryzykiem.
Jak działa uprawa plonów
W yield farmingu użytkownicy wpłacają swoje kryptowaluty do puli płynności na platformach DeFi, takich jak Uniswap, SushiSwap lub Curve Finance. Pule te ułatwiają handel na platformie i generują opłaty. W zamian dostawcy płynności (LP) zarabiają część opłat transakcyjnych i mogą również otrzymywać nagrody w formie tokenów zarządczych lub użytkowych, takich jak UNI lub SUSHI.
- RRSO (roczna procentowa rentowność):Nagrody za yield farming są często obliczane jako APY, które uwzględnia zarówno odsetki, jak i odsetki składane. Niektóre yield farming strategie oferują wyjątkowo wysokie roczne stopy procentowe (APY), choć mogą one ulegać wahaniom w zależności od warunków rynkowych i popytu na aktywa puli.
- Tokeny dostawcy płynności (LP): Gdy użytkownicy wnoszą płynność, otrzymują tokeny LP, które reprezentują ich udział w puli. Te tokeny LP można często umieszczać w innych protokołach DeFi, aby zdobyć dodatkowe nagrody, praktykę znaną jako „wydobywanie płynności”.
Ryzyka i rozważania
- Nietrwała strata: Dzieje się tak, gdy wartość aktywów w puli płynności odbiega od ich ceny poza pulą. Podczas gdy LP nadal zarabia na prowizjach, wartość ich tokenów może się zmniejszyć w porównaniu do ich prostego posiadania.
- Ryzyko inteligentnych kontraktów:Jak każdy protokół DeFi, yield farming opiera się na inteligentnych kontraktach. Jeśli kontrakt jest wadliwy lub zhakowany, dostawcy płynności mogą stracić swoje fundusze.
- Wysoka zmienność: Niektóre możliwości yield farming oferują niezwykle wysokie zyski, ale są powiązane z niestabilnymi tokenami. Wysokie nagrody często wiążą się z równie wysokim ryzykiem.
3.4. Staking: Jak zdobywać nagrody poprzez trzymanie kryptowalut
Staking to proces uczestnictwa w mechanizmie konsensusu blockchaina proof-of-stake (PoS) poprzez blokowanie tokenów w sieci. Stakingując swoje tokeny, użytkownicy pomagają zabezpieczyć sieć, weryfikują transakcje i w zamian otrzymują nagrody.
Jak działa obstawianie
W blockchainach proof-of-stake, takich jak Ethereum 2.0, użytkownicy mogą obstawiać swoje tokeny, aby zostać walidatorami lub delegować swoje tokeny walidatorom. Walidatorzy są odpowiedzialni za potwierdzanie transakcji i dodawanie nowych bloków do blockchain. Im więcej tokenów obstawia użytkownik, tym większe szanse na wybór do walidacji następnego bloku.
- Nagrody:Stakerzy są nagradzani nowo wybitymi tokenami i opłatami transakcyjnymi. Nagrody są rozdzielane proporcjonalnie do ilości postawionych tokenów.
- Okresy blokady:Niektóre protokoły stakingu wymagają od użytkowników zablokowania swoich tokenów na określony okres, w trakcie którego nie można ich wypłacić ani traded.
Korzyści i ryzyko stakingu
- Pasywny dochódStaking zapewnia stałe źródło dochodu dla długoterminowych posiadaczy kryptowalut, ponieważ mogą oni zdobywać nagrody po prostu przez posiadanie i staking swoich aktywów.
- Wspieranie bezpieczeństwa sieciStakując tokeny, użytkownicy pomagają zabezpieczyć blockchain, czyniąc go bardziej odpornym na ataki.
- Ryzyko płynności:Blokowanie tokenów na dłuższy okres może narazić użytkowników na ryzyko płynności, zwłaszcza jeśli wartość stakowanego tokena spadnie w okresie blokady.
- Ryzyko walidatora:Delegowanie tokenów walidatorowi wiąże się z pewnym ryzykiem, ponieważ nieodpowiednie zachowanie walidatora może skutkować karami, zmniejszającymi nagrody dla stakera.
Temat | Opis |
---|---|
Zdecentralizowane giełdy (DEX) | Platformy, na których użytkownicy trade kryptowaluty bezpośrednio wykorzystujące pule płynności i inteligentne kontrakty, oferujące decentralizację, prywatność i niższe opłaty. |
Pożyczanie i pożyczanie | Platformy DeFi umożliwiają użytkownikom pożyczanie lub pożyczanie aktywów pod zastaw, oferując wyższe stopy procentowe dla pożyczkodawców i natychmiastowy dostęp do pożyczek dla pożyczkobiorców. |
Uprawa plonów | Użytkownicy zapewniają płynność platformom DeFi w zamian za nagrody. Choć jest to opłacalne, niesie ze sobą ryzyko, takie jak nietrwała strata i podatność inteligentnych kontraktów. |
Staking | Mechanizm konsensusu, w którym użytkownicy blokują tokeny w celu zatwierdzania transakcji w blockchainie PoS, zdobywając nagrody za zabezpieczanie sieci, ale narażając się na ryzyko utraty płynności. |
4. Wybór właściwej platformy DeFi
Wraz z eksplozją aplikacji i usług zdecentralizowanych finansów (DeFi) wybór odpowiedniej platformy DeFi może być zniechęcający, szczególnie dla początkujących. Każda platforma oferuje inne funkcje, korzyści i ryzyka. Zrozumienie kluczowych czynników, które należy wziąć pod uwagę, i poznanie niektórych z najpopularniejszych platform pomoże użytkownikom podejmować świadome decyzje zgodne z ich potrzebami i celami.
4.1. Czynniki, które należy wziąć pod uwagę: bezpieczeństwo, opłaty, interfejs użytkownika i obsługiwane tokeny
Wybierając platformę DeFi, należy wziąć pod uwagę kilka ważnych czynników, aby mieć pewność, że korzystasz z rozwiązania bezpiecznego, przyjaznego dla użytkownika i opłacalnego.
Bezpieczeństwo
Bezpieczeństwo jest prawdopodobnie najważniejszym czynnikiem przy wyborze platformy DeFi. Ponieważ DeFi działa w sposób zdecentralizowany, użytkownicy są odpowiedzialni za ochronę swoich aktywów. W przeciwieństwie do tradycyjnych systemów finansowych, nie ma centralnego organu ani ubezpieczenia na wypadek straty.
- Audyty i kodowanie Opinie: Renomowane platformy DeFi często przechodzą niezależne audyty bezpieczeństwa, aby upewnić się, że ich inteligentne kontrakty są wolne od luk. Przed skorzystaniem z platformy sprawdź, czy została ona poddana audytowi przez szanowane firmy, takie jak CertiK lub ConsenSys Diligence.
- Ryzyko inteligentnych kontraktów:Ponieważ wszystkie platformy DeFi działają na podstawie inteligentnych kontraktów, błędy lub exploity w tych kontraktach mogą skutkować znacznymi stratami. Platformy, które zostały dokładnie sprawdzone przez społeczność lub mają długą historię bezpieczeństwa, są generalnie bezpieczniejsze.
- Reputacja i przejrzystość:Platformy cieszące się ugruntowaną reputacją w społeczności DeFi, mające udokumentowane osiągnięcia w zakresie przejrzystej komunikacji i zrozumiałej dokumentacji są zazwyczaj bardziej niezawodne.
Opłaty
Opłaty transakcyjne lub „opłaty za gaz” są ważnym czynnikiem, szczególnie dla użytkowników, którzy często dokonują transakcji. Na przykład w sieci Ethereum opłaty za gaz mogą się znacznie wahać, często rosnąc w okresach dużego popytu. Niektóre platformy DeFi pobierają dodatkowe opłaty za usługi takie jak pożyczanie, udzielanie pożyczek lub handel.
- Opłaty za gaz: Jeśli martwisz się o koszty transakcji, poszukaj platform w sieciach z niższymi opłatami za gaz, takich jak Binance Smart Chain (BSC), Polygon lub Avalanche. Rozwiązania warstwy 2 w Ethereum, takie jak Arbitrum i Optimism, również oferują niższe opłaty.
- Opłaty za platformę:Wiele platform DeFi pobiera niewielkie opłaty za korzystanie z ich usług, takie jak opłaty transakcyjne na zdecentralizowanych giełdach lub opłaty za usługi na platformach pożyczkowych. Opłaty te mogą się znacznie różnić między platformami, dlatego przed dokonaniem wyboru należy je porównać.
Interfejs użytkownika (UI) i doświadczenie użytkownika (UX)
Interfejs użytkownika i doświadczenie mogą znacząco wpłynąć na łatwość poruszania się po platformie. Dla nowych użytkowników bardziej odpowiednie są platformy z intuicyjnymi interfejsami i prostymi przepływami pracy.
- Łatwość użycia:Platforma z dobrze zaprojektowanym interfejsem użytkownika, łatwą nawigacją i pomocnymi przewodnikami lub samouczkami jest często preferowana, szczególnie dla użytkowników, którzy są nowicjuszami w DeFi. Niektóre platformy, takie jak Aave lub Uniswap, mają prosty, przyjazny dla użytkownika design, dzięki czemu są dostępne nawet dla początkujących.
- Obsługa klienta i zasoby:Chociaż platformy DeFi są zdecentralizowane i często brakuje im formalnej obsługi klienta, platformy z obszerną dokumentacją, sekcją FAQ i aktywnymi forami społecznościowymi mogą pomóc użytkownikom w rozwiązywaniu problemów.
Obsługiwane tokeny i protokoły
Różne platformy DeFi obsługują różne tokeny i sieci blockchain. Upewnij się, że wybrana platforma jest zgodna z tokenami, których zamierzasz używać lub w które zamierzasz inwestować.
- Obsługa wielu łańcuchów: Niektóre platformy, takie jak SushiSwap i Aave, obsługują wiele blockchainów, umożliwiając użytkownikom interakcję z różnymi ekosystemami, takimi jak Ethereum, Binance Smart Chain i Polygon. Może to dać użytkownikom większą elastyczność w ich inwestycja strategie.
- Różnorodność tokenów:Jeśli planujesz trade lub zainwestuj w konkretne tokeny, sprawdź, czy platforma obsługuje te tokeny. Popularne platformy DeFi zwykle oferują szeroki zakres tokenów, ale mniejsze lub bardziej wyspecjalizowane tokeny mogą być dostępne tylko na niektórych platformach.
4.2. Popularne platformy DeFi: krótki przegląd
Kilka platform DeFi ugruntowało swoją pozycję liderów w ekosystemie, każda oferująca unikalne produkty i usługi. Oto przegląd niektórych z najpopularniejszych platform DeFi, znanych ze swojego bezpieczeństwa, bazy użytkowników i szerokiego zakresu funkcji.
Uniswap
Uniswap jest jedną z najbardziej znanych zdecentralizowanych giełd (DEX), zbudowaną na blockchainie Ethereum. Wykorzystuje zautomatyzowany system market maker (AMM), który pozwala użytkownikom trade kryptowaluty bezpośrednio z ich portfeli, bez pośredników. Uniswap został szeroko przyjęty ze względu na łatwość użytkowania, szerokie wsparcie tokenów i duże pule płynności.
Podstawowe dane :
- Handel oparty na AMM, w którym użytkownicy zapewniają płynność.
- Obsługuje szeroką gamę tokenów ERC-20.
- Zarządzanie poprzez token UNI.
Aave
Aave jest zdecentralizowaną platformą pożyczkową, która umożliwia użytkownikom zarabianie odsetek od swoich Crypto aktywa lub pożyczać pod ich zastaw. Aave obsługuje szeroką gamę kryptowalut i oferuje innowacyjne funkcje, takie jak pożyczki błyskawiczne (natychmiastowe, niezabezpieczone pożyczki) i możliwość przełączania się między stałymi i zmiennymi stopami procentowymi.
Podstawowe dane :
- Nadmierne zabezpieczenie pożyczek i kredytów.
- Pożyczki błyskawiczne na arbitraż i strategie DeFi.
- Zarządzanie poprzez token AAVE.
Mieszanka
Mieszanka jest kolejną popularną platformą pożyczkową, podobną do Aave, ale z bardziej przejrzystym interfejsem. Użytkownicy mogą dostarczać aktywa, aby zarabiać odsetki lub pożyczać pod zastaw. Stopy procentowe na Compound są ustalane algorytmicznie na podstawie podaży i popytu.
Podstawowe dane :
- Algorytmicznie ustalane stopy procentowe.
- Obsługuje szereg kryptowalut, w tym stablecoiny.
- Zarządzanie poprzez token COMP.
SushiZamień
SushiZamień zaczęło się jako fork Uniswap, ale od tego czasu ewoluowało w wieloaspektową platformę DeFi. Oprócz bycia zdecentralizowaną giełdą (DEX), SushiSwap oferuje yield farming, staking i usługi pożyczkowe. Obsługuje wiele sieci blockchain, dzięki czemu jest dostępne dla użytkowników spoza Ethereum.
Podstawowe dane :
- Zdecentralizowana giełda oparta na AMM.
- Obsługa wielu łańcuchów (Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon itp.).
- Yield farming i opcje stakingowe.
Krzywa Finanse
Krzywa Finanse jest zdecentralizowaną giełdą zaprojektowaną specjalnie do handlu stablecoinami. Jej środowisko o niskim poślizgu sprawia, że jest doskonałą platformą dla tych, którzy chcą wymieniać stablecoiny lub trade aktywa o minimalnych wahaniach cen.
Podstawowe dane :
- Zoptymalizowany pod kątem handlu stablecoinami.
- Niskie opłaty i poślizgi.
- Zarządzanie poprzez token CRV.
Tęsknić Finanse
Tęsknić Finanse jest agregatorem plonów, który automatyzuje proces yield farmingu. Użytkownicy wpłacają swoje aktywa do skarbców Yearn, a platforma automatycznie inwestuje je w strategie o najwyższej rentowności na platformach DeFi. Yearn stał się popularny ze względu na swoją zdolność do uproszczenia yield farmingu dla użytkowników, którzy mogą nie mieć czasu lub wiedzy, aby aktywnie zarządzać swoimi inwestycjami.
Podstawowe dane :
- Zautomatyzowane strategie zwiększania plonów.
- Obsługuje wiele protokołów DeFi.
- Zarządzanie poprzez token YFI.
Czynnik | Opis |
---|---|
Bezpieczeństwo | Weź pod uwagę platformy, które przeszły audyty bezpieczeństwa, mają przejrzyste operacje i cieszą się zaufaniem w społeczności DeFi. Należy ocenić ryzyko związane ze smart kontraktami. |
Opłaty | Należy pamiętać o opłatach za gaz i opłatach specyficznych dla platformy. Platformy w sieciach takich jak Binance Smart Chain, Polygon lub rozwiązania warstwy 2 oferują niższe opłaty. |
Interfejs użytkownika (UI) | Przyjazny dla użytkownika interfejs z łatwo dostępnymi zasobami lub samouczkami jest niezwykle istotny, zwłaszcza dla początkujących. |
Obsługiwane tokeny | Upewnij się, że platforma obsługuje tokeny lub sieci blockchain, których chcesz użyć. Platformy wielołańcuchowe oferują większą elastyczność. |
Popularne platformy | Platformy takie jak Uniswap, Aave, Compound, SushiSwap, Curve Finance i Yearn Finance oferują różnorodne usługi, takie jak handel, pożyczki i yield farming. |
5. Pierwsze kroki z DeFi
Teraz, gdy omówiliśmy podstawowe koncepcje i wiodące platformy w zdecentralizowanych finansach (DeFi), czas omówić, jak zacząć. Wejście w przestrzeń DeFi wymaga kilku podstawowych kroków, w tym skonfigurowania portfela DeFi, nabycia pierwszej kryptowaluty i korzystania z zdecentralizowanych giełd (DEX) w celu trade lub zainwestować. Ta sekcja przeprowadzi Cię przez każdy z tych procesów.
5.1. Tworzenie portfela DeFi
Pierwszym krokiem do uzyskania dostępu do ekosystemu DeFi jest utworzenie portfela DeFi bez depozytu. Ten typ portfela daje Ci pełną kontrolę nad Twoimi kluczami prywatnymi, co oznacza, że Ty — i tylko Ty — masz dostęp do swoich funduszy.
Kroki tworzenia portfela DeFi
- Wybierz dostawcę portfela:Istnieje kilku dostawców portfeli DeFi, z których każdy oferuje inne funkcje. Dla początkujących zalecane są przyjazne dla użytkownika portfele, takie jak MetaMask, Trust Wallet lub Argent. Na przykład MetaMask to portfel oparty na przeglądarce, który oferuje również wersję mobilną, podczas gdy Trust Wallet jest dostępny wyłącznie na urządzeniach mobilnych.
- Pobierz i zainstaluj portfel: Jeśli używasz portfela przeglądarkowego, takiego jak MetaMask, odwiedź oficjalną stronę internetową i zainstaluj rozszerzenie przeglądarki. W przypadku portfeli mobilnych, takich jak Trust Wallet lub Argent, pobierz aplikację ze sklepu z aplikacjami na swoim urządzeniu (Google Play lub Apple App Store).
- Utwórz nowy portfel: Po zainstalowaniu aplikacji portfela lub rozszerzenia zostaniesz poproszony o utworzenie nowego portfela. Postępuj zgodnie z instrukcjami, aby wygenerować nowy portfel, a otrzymasz frazę początkową lub frazę odzyskiwania — serię od 12 do 24 losowych słów. Ta fraza jest kluczowa dla odzyskania portfela, jeśli kiedykolwiek utracisz dostęp do urządzenia.
- Utwórz kopię zapasową swojej frazy początkowej: Przechowuj swoją frazę seed bezpiecznie w lokalizacji offline. Nigdy nie udostępniaj tej frazy nikomu, ponieważ zapewnia ona pełny dostęp do Twoich środków. Unikaj zapisywania jej cyfrowo na swoim urządzeniu, aby zmniejszyć ryzyko włamania.
- Ustaw hasło lub logowanie biometryczne:Większość dostawców portfeli pozwala na ustawienie hasła lub włączenie uwierzytelniania biometrycznego w celu zwiększenia bezpieczeństwa.
Po skonfigurowaniu portfela otrzymasz adres publiczny, którego możesz używać do wysyłania i odbierania środków oraz do interakcji z zasobami na platformach DeFi.
5.2. Kupno pierwszej kryptowaluty
Aby wchodzić w interakcje z protokołami DeFi, będziesz potrzebować kryptowaluty, zazwyczaj Ether (ETH), jeśli korzystasz z platform opartych na Ethereum. Istnieją dwa główne sposoby pozyskiwania kryptowaluty: kupując ją na scentralizowanej giełdzie lub korzystając z usługi peer-to-peer (P2P).
Kupowanie kryptowaluty z centralnej giełdy
- Wybierz scentralizowaną giełdę (CEX): Popularne scentralizowane giełdy, takie jak Coinbase, Binance lub Kraken, pozwalają użytkownikom kupować kryptowaluty za pomocą walut fiducjarnych (np. USD, EUR, GBP). Giełdy te oferują przyjazny dla użytkownika interfejs i obsługę różnych metod płatności, w tym przelewów bankowych, kart kredytowych i PayPal.
- Utwórz konto: Zarejestruj się na giełdzie i zakończ proces weryfikacji KYC (Know Your Customer). Może to obejmować podanie danych osobowych, takich jak dowód osobisty i dowód zamieszkania.
- Wpłać środki:Po utworzeniu i zweryfikowaniu konta należy wpłacić walutę fiducjarną do kantoru za pomocą preferowanej metody płatności.
- Kup kryptowalutę: Przejdź do sekcji „Kup” giełdy i wybierz kryptowalutę, którą chcesz kupić (np. ETH). Wprowadź kwotę, którą chcesz kupić, sprawdź szczegóły transakcji i zakończ zakup.
- Wypłać kryptowalutę na swój portfel DeFi: Po zakupie kryptowaluty wypłać ją do swojego portfela DeFi bez depozytu, wpisując publiczny adres portfela. Ten krok jest niezbędny, ponieważ będziesz potrzebować pełnej kontroli nad swoimi aktywami, aby wchodzić w interakcje z protokołami DeFi, a fundusze przechowywane na scentralizowanych giełdach nie są zdecentralizowane.
Kupowanie kryptowaluty za pomocą usługi peer-to-peer (P2P)
Alternatywnie możesz użyć usługi peer-to-peer (P2P), aby kupić kryptowalutę bezpośrednio od innej osoby. Platformy takie jak LocalCryptos lub Binance P2P pozwalają użytkownikom kupować i sprzedawać kryptowaluty bez pośredników.
- Utwórz konto na platformie P2P: Zarejestruj się na platformie P2P obsługującej Twój region i kryptowalutę, którą chcesz kupić.
- Wybierz sprzedawcę:Przeglądaj listę dostępnych sprzedawców i wybierz tego, który ma określoną metodę płatności, reputację i ceny.
- Zakończ transakcję: Rozpocznij transakcję, a platforma będzie przechowywać kryptowalutę w depozycie do momentu dokonania płatności. Po dokonaniu płatności na rzecz sprzedawcy platforma przekaże kryptowalutę do Twojego portfela
5.3. Korzystanie z DEX do handlu kryptowalutami
Gdy masz kryptowalutę w swoim portfelu DeFi, możesz zacząć handlować na zdecentralizowanej giełdzie (DEX). DEX-y pozwalają na wymianę jednej kryptowaluty na inną bez polegania na scentralizowanej giełdzie. Najpopularniejsze DEX-y to Uniswap, SushiSwap i PancakeSwap.
Jak korzystać z DEX
- Połącz swój portfel z DEX: Odwiedź oficjalną stronę DEX (np. Uniswap.org) i kliknij „Połącz portfel”. Wybierz dostawcę portfela (np. MetaMask, Trust Wallet) i zatwierdź połączenie. Ten krok pozwala DEX na interakcję z Twoim portfelem bez przekazywania mu opieki nad Twoimi aktywami.
- Wybierz parę handlową:Po podłączeniu portfela wybierz tokeny, które chcesz tradeNa przykład, jeśli chcesz trade ETH dla DAI – wybierz ETH jako token, który chcesz wymienić i DAI jako token, który chcesz otrzymać.
- Przejrzyj szczegóły transakcji: Sprawdź kurs wymiany, potencjalny poślizg (różnicę między oczekiwaną ceną a ceną wykonania) i opłaty. Jeśli szczegóły są akceptowalne, przejdź do potwierdzenia transakcji.
- Zatwierdź transakcję:Po potwierdzeniu trade, Twój portfel poprosi Cię o zatwierdzenie transakcji. Będziesz musiał również zapłacić opłatę za gaz, aby ją ukończyć trade, która jest opłatą uiszczaną górnikom za przetworzenie transakcji w blockchainie.
- Zakończ wymianę:Po zatwierdzeniu transakcji DEX dokona wymiany, a nowe tokeny pojawią się w Twoim portfelu po potwierdzeniu transakcji w blockchain.
Korzyści ze stosowania DEX-ów
- Decentralizacja:Zrównoważone giełdy walutowe działają bez pośredników, dając użytkownikom pełną kontrolę nad swoimi funduszami i aktywami.
- Anonimowość:Zdecentralizowane giełdy DEX nie wymagają KYC, co czyni je bardziej prywatnymi niż scentralizowane giełdy.
- Dostęp do szerokiej gamy tokenów:Zdecentralizowane giełdy walutowe często oferują większą różnorodność tokenów, w tym mniejsze lub dopiero rozwijające się projekty, które mogą nie być dostępne na scentralizowanych giełdach.
Ryzyko związane z korzystaniem z DEX-ów
- Poślizg i niska płynność:W przypadku mniejszych lub mniej popularnych par handlowych może wystąpić poślizg, w którym cena wykonania różni się od ceny podanej w momencie trade.
- Opłaty za gaz:W zależności od blockchaina opłaty za transakcje mogą być wysokie, szczególnie w przypadku Ethereum w okresach przeciążenia sieci.
Temat | Opis |
---|---|
Tworzenie portfela DeFi | Wybierz portfel bez depozytu, taki jak MetaMask lub Trust Wallet, wygeneruj frazę początkową i zapewnij bezpieczne kopie zapasowe, aby zachować pełną kontrolę nad swoimi aktywami. |
Kupno kryptowaluty | Użyj scentralizowanej giełdy, takiej jak Binance lub Coinbase, aby kupić kryptowalutę za walutę fiducjarną lub platformy P2P, aby kupić bezpośrednio od sprzedawców. Wypłać na swój portfel DeFi. |
Korzystanie z DEX-u do handlu | Połącz swój portfel ze zdecentralizowaną giełdą (DEX), np. Uniswap, wybierz parę transakcyjną i wykonaj wymianę, sprawdzając opłaty za gaz i ryzyko poślizgu cenowego. |
6. Zaawansowane koncepcje DeFi
W miarę jak będziesz coraz bardziej zaznajomiony z finansami zdecentralizowanymi (DeFi), napotkasz bardziej wyrafinowane mechanizmy i koncepcje zaprojektowane w celu zwiększenia funkcjonalności ekosystemu DeFi. Te zaawansowane koncepcje obejmują instrumenty pochodne DeFi, zarządzanie i ubezpieczenia — każda z nich oferuje nowe możliwości i korzyści doświadczonym użytkownikom.
6.1. DeFi Derivatives: Opcje, Futures i Swapy
Defi instrumenty pochodne to instrumenty finansowe, których wartość pochodzi z aktywów bazowych, takich jak kryptowaluta lub token. Te instrumenty pochodne pozwalają traders do spekulacji na temat przyszłej wartości aktywów, żywopłot przed ryzykiem lub angażować się w bardziej złożone strategie finansowe. W DeFi instrumenty pochodne działają bez scentralizowanych instytucji, wykorzystując inteligentne kontrakty do automatyzacji umów między stronami.
Rodzaje instrumentów pochodnych DeFi
- Opcje
- Definicja:Opcja to kontrakt dający posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, kupna (opcja kupna) lub sprzedaży (opcja sprzedaży) aktywów po określonej cenie w określonym przedziale czasowym.
- Jak działają w DeFi:Platformy DeFi, takie jak Opyn i Hegic, pozwalają użytkownikom kupować i sprzedawać opcje na kryptowaluty. Dzięki wykorzystaniu inteligentnych kontraktów platformy te umożliwiają użytkownikom tworzenie i trade opcji w sposób zdecentralizowany, pozbawiony zaufania i nie wymagający pośredników.
- Przypadek użycia:Opcje można wykorzystać do zabezpieczenie przed zmiennością cen lub spekulować na ruchach cenowych. Na przykład, trademoże kupić opcję kupna ETH, jeśli uzna, że jej cena z czasem wzrośnie.
- Futures
- Definicja:Kontrakt terminowy to umowa kupna lub sprzedaży aktywów po ustalonej z góry cenie w określonym momencie w przyszłości.
- Jak działają w DeFi:Platformy takie jak dYdX i Perpetual Protocol oferują zdecentralizowany handel kontraktami futures. Użytkownicy mogą zajmować długie lub krótkie pozycje na kryptowalutach za pomocą inteligentnych kontraktów, bez potrzeby scentralizowanej giełdy.
- Przypadek użycia:Kontrakty terminowe pozwalają użytkownikom zabezpieczać się lub spekulować na ruchach cenowych aktywów. Na przykład, tradeJeśli spodziewasz się spadku ceny ETH, możesz zająć krótką pozycję w kontrakcie terminowym na ETH.
- Swapy
- Definicja:Swap to kontrakt, w którym dwie strony zgadzają się wymienić jeden zestaw zobowiązań finansowych na inny, zwykle obejmujący wymianę przepływów pieniężnych lub aktywów.
- Jak działają w DeFi:W DeFi swapy są często używane do swapów stóp procentowych lub swapów tokenów. Platformy takie jak Synthetix i UMA zapewniają zdecentralizowane swapy, które pozwalają użytkownikom wymieniać jeden syntetyczny składnik aktywów na inny lub zamieniać zmienne stopy procentowe na stałe.
- Przypadek użycia:Swapy służą do zarządzania ryzykiem lub dostępu do różnych ekspozycji na aktywa bez bezpośredniego posiadania aktywów bazowych.
Korzyści i ryzyko związane z instrumentami pochodnymi DeFi
- Zalety:
- Dostęp do zaawansowanych strategii finansowych:Pochodne zapewniają tradedysponują narzędziami umożliwiającymi zabezpieczenie się przed ryzykiem rynkowym lub spekulację na zmianach cen.
- Decentralizacja:W przeciwieństwie do tradycyjnych instrumentów pochodnych, instrumenty pochodne DeFi działają bez pośredników, co zapewnia przejrzystość i ogranicza ryzyko kontrahenta.
- Ryzyko:
- Złożoność:Instrumenty pochodne są z natury skomplikowane, a użytkownicy muszą w pełni rozumieć kontrakty, zanim zaczną z nich korzystać.
- Wykorzystaj ryzyko:Wiele produktów pochodnych, na przykład kontraktów futures, wiąże się z dźwignią finansową, która może zwiększyć zarówno zyski, jak i straty.
- Ryzyko inteligentnych kontraktów:Podobnie jak w przypadku wszystkich produktów DeFi, inteligentne kontrakty stanowiące podstawę instrumentów pochodnych są podatne na błędy kodowania lub ataki.
6.2. Zarządzanie DeFi: Jak uczestniczyć w podejmowaniu decyzji
Zdecentralizowane zarządzanie jest jedną z kluczowych zasad DeFi, pozwalającą użytkownikom wpływać na kierunek protokołów i platform poprzez posiadanie tokenów zarządzania. Te tokeny dają posiadaczom prawa głosu, umożliwiając im proponowanie i głosowanie nad zmianami protokołu, takimi jak aktualizacje, struktury opłat lub nowe funkcje.
Jak działa zarządzanie DeFi
- Żetony zarządzania:Platformy DeFi często emitują tokeny zarządzania, które służą jako podstawowe narzędzie do głosowania. Na przykład token UNI dla Uniswap lub token COMP dla Compound daje posiadaczom możliwość uczestniczenia w zarządzaniu protokołem.
- Propozycje: Każdy posiadacz tokena może złożyć propozycję zmian lub ulepszeń protokołu. Propozycje zazwyczaj przechodzą formalny proces, który obejmuje dyskusje w społeczności, głosowanie i wdrożenie, jeśli zostaną zatwierdzone.
- Głosowanie:Tokeny zarządzania reprezentują siłę głosowania. Im więcej tokenów posiada użytkownik, tym większy ma wpływ na podejmowanie decyzji. Głosowania mogą obejmować zatwierdzanie ulepszeń technicznych, a także określanie alokacji środków skarbowych.
- Delegacja: Użytkownicy, którzy nie chcą głosować bezpośrednio, mogą przekazać swoją władzę głosowania innej zaufanej stronie. Pozwala to aktywnym członkom społeczności reprezentować tych, którzy mogą nie chcieć uczestniczyć w każdym głosowaniu.
Zalety i wady zarządzania DeFi
- Zalety:
- Zdecentralizowane podejmowanie decyzji:Tokeny zarządzania decentralizują kontrolę, pozwalając społeczności decydować o przyszłości protokołu.
- Przejrzystość:Decyzje dotyczące zarządzania są zazwyczaj podejmowane jawnie, a dyskusje i głosowania odbywają się na publicznych platformach, co zapewnia przejrzystość.
- wady:
- Koncentracja mocy:Posiadacze dużych tokenów (często nazywani wielorybami) mogą mieć nieproporcjonalnie duży wpływ na decyzje dotyczące zarządzania, co budzi obawy dotyczące centralizacji władzy.
- Apatia wyborców:Wielu posiadaczy tokenów może zdecydować się na nieuczestniczenie w zarządzaniu, co spowoduje, że decyzje będą podejmowane przez niewielką grupę aktywnych wyborców.
6.3. Ubezpieczenie DeFi: ochrona aktywów przed ryzykiem
Ubezpieczenie DeFi stało się rozwiązaniem chroniącym użytkowników przed ryzykiem związanym z korzystaniem z zdecentralizowanych platform, takim jak błędy w inteligentnych kontraktach, włamania lub awarie protokołów. Podczas gdy DeFi oferuje wiele korzyści, wprowadza również unikalne ryzyko, z którym tradycyjne systemy finansowe nie mają do czynienia. Platformy ubezpieczeniowe DeFi pomagają łagodzić te ryzyka, zapewniając ochronę przed nieoczekiwanymi stratami.
Jak działa ubezpieczenie DeFi
- Pule ubezpieczeniowe: Użytkownicy wpłacają fundusze do puli ubezpieczeniowej, a w zamian otrzymują tokeny ubezpieczeniowe lub składki. Pule te służą do rekompensaty użytkownikom, którzy ponieśli straty z powodu określonych ryzyk, takich jak awaria inteligentnego kontraktu lub włamanie na giełdę.
- Rodzaje pokrycia:
- Niepowodzenie inteligentnego kontraktu:Niektóre polisy obejmują straty powstałe w wyniku błędu lub wykorzystania luk w inteligentnym kontrakcie.
- Wymień hacki:Niektóre polisy ubezpieczeniowe zapewniają ochronę na wypadek włamania na zdecentralizowaną lub scentralizowaną giełdę.
- Depegging stablecoinów:W przypadku gdy stablecoiny (np. DAI lub USDC) stracą powiązanie z dolarem amerykańskim, ubezpieczenie może pokryć straty.
- Proces reklamacyjny:Gdy wystąpi strata, poszkodowani użytkownicy mogą złożyć roszczenie do protokołu ubezpieczeniowego. System zarządzania platformy lub inteligentne kontrakty ocenią roszczenie i jeśli zostanie uznane za zasadne, osoba składająca roszczenie otrzyma odszkodowanie z puli ubezpieczeniowej.
Popularne platformy ubezpieczeniowe DeFi
- Wzajemny Nexus: Jedna z najbardziej uznanych platform ubezpieczeniowych DeFi, Nexus Mutual zapewnia ochronę przed awariami inteligentnych kontraktów. Użytkownicy mogą kupić ochronę i zostać członkami, posiadając token NXM, który również przyznaje prawa do zarządzania.
- Protokół okładki:Protokół Cover pozwala użytkownikom na zakup ubezpieczenia obejmującego konkretne protokoły DeFi, oferując zdecentralizowane rozwiązanie zapewniające ubezpieczenie na wypadek ataków hakerskich lub błędów w inteligentnych kontraktach.
- Ubezpieczenie: Platforma ubezpieczeniowa DeFi obejmująca wiele łańcuchów, InsurAce oferuje ochronę przed szerokim zakresem ryzyk, w tym awariami protokołów, depeggingiem stablecoinów i innymi. Działa w różnych sieciach blockchain, w tym Ethereum i Binance Smart Chain.
Korzyści i ryzyko ubezpieczenia DeFi
- Zalety:
- Ochrona przed poważnymi ryzykami:Ubezpieczenie DeFi zapewnia sieć bezpieczeństwa użytkownikom, którzy chcą chronić swoje środki przed potencjalnymi stratami spowodowanymi przez luki w zabezpieczeniach inteligentnych kontraktów lub ataki na giełdy.
- Zdecentralizowany i zorientowany na społeczność:W przeciwieństwie do tradycyjnych ubezpieczeń, platformy ubezpieczeniowe DeFi są własnością społeczności i są przez nią zarządzane, dzięki czemu użytkownicy mają kontrolę nad zasadami i procesem składania roszczeń.
- Ryzyko:
- Ograniczenia zasięgu:Ubezpieczenie DeFi zazwyczaj obejmuje tylko określone ryzyka, a użytkownicy muszą uważnie przeczytać warunki polisy, aby mieć pewność, że są w pełni chronieni.
- Odrzucenie roszczeń:W niektórych przypadkach roszczenia mogą zostać odrzucone, jeśli nie spełniają kryteriów platformy, pozostawiając użytkowników bez odszkodowania.
Temat | Opis |
---|---|
Pochodne DeFi | Instrumenty finansowe, takie jak opcje, kontrakty futures i swapy, które umożliwiają użytkownikom zabezpieczanie się przed ryzykiem lub spekulację na zmianach cen. |
Zarządzanie DeFi | Tokeny zarządzania umożliwiają zdecentralizowane podejmowanie decyzji, dając użytkownikom możliwość głosowania nad zmianami protokołu lub delegowania uprawnień głosowania innym osobom. |
Ubezpieczenie DeFi | Zapewnia ochronę przed ryzykami, takimi jak awarie inteligentnych kontraktów i włamania do giełd, przy czym zdecentralizowane platformy, takie jak Nexus Mutual, oferują odpowiednie polisy. |
7. Bezpieczeństwo i zarządzanie ryzykiem
Chociaż DeFi oferuje innowacyjne rozwiązania finansowe, wprowadza również znaczące ryzyka, którymi użytkownicy muszą zarządzać. Zrozumienie typowych oszustwa, najlepsze praktyki ochrony funduszy i ryzyka związane z DeFi pomogą użytkownikom bezpiecznie poruszać się po ekosystemie. Ta sekcja obejmuje niektóre z najbardziej widocznych wyzwań bezpieczeństwa w DeFi i sposoby ich łagodzenia.
7.1. Typowe oszustwa i ataki hakerskie DeFi
Ekosystem DeFi, będąc zdecentralizowanym i otwartym dla wszystkich, jest podatny na szereg oszustw i włamań. Oto niektóre z najczęstszych zagrożeń, z jakimi spotykają się użytkownicy:
Ataki typu phishing
Ataki phishingowe obejmują oszustów próbujących ukraść klucze prywatne lub dane uwierzytelniające portfela, podszywając się pod legalne platformy DeFi lub portfele. Atakujący mogą tworzyć fałszywe strony internetowe, aplikacje lub konta w mediach społecznościowych, które bardzo przypominają prawdziwe, oszukując użytkowników, aby wprowadzali poufne informacje.
Przykład: Użytkownik może otrzymać fałszywy e-mail lub link, który naśladuje platformę DeFi, zachęcając go do wprowadzenia kluczy prywatnych lub frazy początkowej. Gdy oszust uzyska dostęp do tych danych, może przejąć pełną kontrolę nad funduszami użytkownika.
Dywan ciągnie
Wyciąganie dywanu ma miejsce, gdy deweloper tworzy token lub projekt, wabi użytkowników, aby zapewnili płynność lub zainwestowali w niego, a następnie nagle wycofuje całą płynność, pozostawiając użytkowników z bezwartościowymi tokenami. Ten typ oszustwo było szczególnie powszechne w projektach rolnictwa produktywnego.
Przykład:Projekt może reklamować się jako obiecujący niezwykle wysokie zyski, aby przyciągnąć użytkowników, ale gdy już zostanie zapewniona wystarczająca płynność, deweloperzy znikają z funduszami, pozostawiając inwestorów ze stratą.
Wykorzystanie inteligentnych kontraktów
Ponieważ protokoły DeFi opierają się na inteligentnych kontraktach, wszelkie luki w kodzie kontraktu mogą zostać wykorzystane przez hakerów. Po odkryciu luki atakujący mogą manipulować kontraktem, aby wysysać fundusze lub uzyskiwać dostęp do zastrzeżonych obszarów protokołu.
Przykład:Włamanie do protokołu bZx w 2020 r. polegało na wykorzystaniu przez atakującego luki w inteligentnych kontraktach protokołu, co pozwoliło mu pożyczyć i ukraść kryptowaluty warte miliony dolarów bez konieczności zapewnienia wystarczającego zabezpieczenia.
Schematy „pompuj i zrzuć”.
W przypadku schematów „pump-and-dump” cena nowego tokena jest sztucznie zawyżana przez dużych inwestorów (często osoby z wewnątrz projektu), którzy następnie wyprzedają swoje udziały, gdy cena jest najwyższa, pozostawiając inwestorów detalicznych z tokenami tracącymi na wartości.
Przykład:Projekt może uruchomić token, promować go za pośrednictwem mediów społecznościowych i przyciągnąć dużą liczbę nabywców. Gdy cena osiągnie pewien punkt, insiderzy pozbywają się swoich udziałów, powodując załamanie się ceny i pozostawiając innych z bezwartościowymi tokenami.
7.2. Najlepsze praktyki ochrony środków
Aby chronić się przed oszustwami i atakami hakerskimi, należy stosować się do najlepszych praktyk bezpieczeństwa podczas korzystania z platform DeFi.
Korzystaj z renomowanych portfeli i platform
Używaj tylko znanych, renomowanych portfeli i platform, które przeszły audyty bezpieczeństwa. Platformy takie jak MetaMask, Trust Wallet i portfele sprzętowe takie jak Ledger lub Trezor są szeroko stosowane i mają dobrą reputację pod względem bezpieczeństwa.
Wskazówka: Sprawdź adres URL platformy i nie klikaj podejrzanych linków w wiadomościach e-mail lub mediach społecznościowych, aby zapobiec atakom phishingowym.
Włącz uwierzytelnianie dwuskładnikowe (2FA)
Jeśli to możliwe, włącz uwierzytelnianie dwuskładnikowe (2FA), aby dodać dodatkową warstwę zabezpieczeń. Chociaż większość portfeli DeFi bez depozytu nie obsługuje 2FA, scentralizowane platformy lub usługi, które umożliwiają 2FA, powinny mieć tę funkcję włączoną.
Regularnie aktualizuj oprogramowanie i oprogramowanie sprzętowe
Upewnij się, że oprogramowanie portfela, rozszerzenia przeglądarki i wszelkie portfele sprzętowe są regularnie aktualizowane do najnowszych wersji. Aktualizacje zabezpieczeń często łatają luki w zabezpieczeniach, dzięki czemu Twoje fundusze są mniej podatne na nowe zagrożenia.
Zabezpiecz swoje klucze prywatne i frazę początkową
Twoje klucze prywatne i fraza seed są najbardziej wrażliwymi częściami Twojego portfela DeFi. Nigdy nie udostępniaj ich nikomu i przechowuj je offline w bezpiecznym miejscu. Rozważ użycie wielu metod tworzenia kopii zapasowych, takich jak zapisanie frazy seed na papierze i przechowywanie jej w sejfie.
Wskazówka: Unikaj przechowywania frazy początkowej w formie cyfrowej (np. w chmurze lub na telefonie), ponieważ może to paść ofiarą hakerów.
Używaj portfeli sprzętowych w przypadku dużych sald
Portfele sprzętowe, takie jak Ledger i Trezor, są uważane za najbezpieczniejszy sposób przechowywania kryptowalut, ponieważ pozostają offline, gdy nie są używane. Dla użytkowników posiadających znaczne ilości kryptowaluty korzystanie ze sprzętowego portfela jest niezbędne, aby uniknąć zagrożeń online, takich jak ataki phishingowe lub złośliwego oprogramowania.
7.3. Zrozumienie ryzyka związanego z DeFi
Oprócz oszustw i włamań, DeFi wiąże się z nieodłącznymi ryzykami, które użytkownicy muszą zrozumieć. Podczas gdy decentralizacja oferuje korzyści, wprowadza również wyzwania, szczególnie pod względem odpowiedzialności i narażenia na ryzyko.
Ryzyko inteligentnych kontraktów
Podstawą DeFi jest wykorzystanie inteligentnych kontraktów, które automatyzują transakcje bez potrzeby pośredników. Jednak inteligentne kontrakty są tak bezpieczne, jak ich kod. Błąd lub luka w kodzie może doprowadzić do utraty środków, a po wdrożeniu inteligentne kontrakty są zazwyczaj niezmienne, co oznacza, że nie można ich łatwo naprawić ani zmienić.
Łagodzenie: Korzystaj z platform, które przeszły dokładne audyty bezpieczeństwa przeprowadzone przez zaufane firmy zewnętrzne i mają udokumentowaną historię bezpieczeństwa.
Zmienność rynku
Kryptowaluty są z natury zmienne, a DeFi nie jest wyjątkiem. Warunki rynkowe mogą się szybko zmieniać, wpływając na wartość tokenów i zabezpieczenia udzielanych pożyczek. Użytkownicy mogą stanąć w obliczu likwidacji, jeśli wartość ich zabezpieczenia spadnie poniżej wymaganego progu, co może prowadzić do potencjalnych strat.
Łagodzenie: Bądź na bieżąco z warunkami rynkowymi, szczególnie jeśli korzystasz z platform pożyczkowych DeFi lub pożyczkowych, które wymagają zabezpieczenia. Rozważ użycie stablecoinów, aby zminimalizować narażenie na zmienność.
Nietrwała strata
Nietrwała strata występuje, gdy użytkownicy dostarczają płynność do puli płynności na zdecentralizowanej giełdzie (DEX), a wartość tokenów w puli znacznie się różni. Dzieje się tak, ponieważ automatyczny animator rynku (AMM) dostosowuje stosunek tokenów w puli, aby zrównoważyć podaż i popyt, powodując, że wartość zasobów dostawcy płynności spada w stosunku do prostego posiadania tokenów.
Łagodzenie: Użyj kalkulatorów strat nietrwałych przed zapewnieniem płynności, aby oszacować potencjalne ryzyko. Pule płynności ze stablecoinami lub tokenami o niższej zmienności często mają zmniejszoną stratę nietrwałą.
Ryzyka związane z zarządzaniem
Platformy DeFi są często zarządzane przez posiadaczy tokenów za pośrednictwem zdecentralizowanych mechanizmów zarządzania. Jednak te systemy zarządzania mogą być podatne na koncentrację siły głosu w rękach kilku dużych posiadaczy tokenów (często określanych jako wieloryby), co prowadzi do decyzji, które mogą nie przynieść korzyści szerszej społeczności.
Łagodzenie: Weź udział w zarządzaniu i bądź świadomy, w jaki sposób tokeny zarządzania są dystrybuowane na platformie. Unikaj platform z wysoką centralizacją tokenów zarządzania.
Ryzyko regulacyjne
DeFi istnieje w regulacyjnej szarej strefie, ponieważ rządy i regulatorzy na całym świecie wciąż ustalają, jak regulować zdecentralizowane usługi finansowe. Represje regulacyjne mogą mieć wpływ na platformy DeFi, zwłaszcza jeśli uważa się, że ułatwiają one nielegalne działania lub działają poza ramami prawnymi.
Łagodzenie: Bądź na bieżąco z rozwojem przepisów w Twojej jurysdykcji. Korzystanie z zdecentralizowanych platform, które przestrzegają ram prawnych, może pomóc złagodzić niektóre z tych ryzyk.
Temat | Opis |
---|---|
Typowe oszustwa i ataki hakerskie DeFi | Phishing, podszywanie się pod inne podmioty, wykorzystywanie inteligentnych kontraktów i oszustwa typu pump-and-dump to typowe zagrożenia w branży DeFi. |
Najlepsze praktyki | Korzystaj z renomowanych platform, włącz uwierzytelnianie dwuskładnikowe, zabezpieczaj klucze prywatne w trybie offline i korzystaj z portfeli sprzętowych w przypadku dużych sald. |
Ryzyko DeFi | Błędy w inteligentnych kontraktach, zmienność rynku, nietrwałe straty, centralizacja zarządzania i niepewność regulacyjna stanowią poważne zagrożenia w DeFi. |
Podsumowanie
Zdecentralizowane finanse (DeFi) zrewolucjonizowały krajobraz finansowy, oferując zdecentralizowaną, przejrzystą i inkluzywną alternatywę dla tradycyjnych systemów finansowych. Umożliwia użytkownikom tradepożyczaj, pożyczaj i zarabiaj nagrody bez polegania na pośrednikach, takich jak banki lub brokers. W tym artykule zbadaliśmy podstawowe elementy DeFi, od zrozumienia portfeli i tokenów po korzystanie z zdecentralizowanych giełd i uczestnictwo w zaawansowanych działaniach finansowych, takich jak instrumenty pochodne i zarządzanie.
Ekosystem DeFi zapewnia liczne korzyści, w tym zwiększone bezpieczeństwo, niższe opłaty i globalną dostępność. Jednak wraz z tymi korzyściami pojawiają się ryzyka, w tym podatności na inteligentne kontrakty, zmienność rynku i zagrożenia bezpieczeństwa, takie jak phishing i rug pulls. Aby bezpiecznie poruszać się po tej powstającej przestrzeni, użytkownicy muszą priorytetowo traktować bezpieczeństwo, chroniąc swoje klucze prywatne, korzystając z renomowanych platform i będąc na bieżąco z potencjalnymi zagrożeniami.
W miarę rozwoju DeFi możemy spodziewać się nowych innowacji i możliwości, ale użytkownicy muszą również zachować czujność i być dobrze poinformowani. Niezależnie od tego, czy jesteś początkującym, który zakłada swój pierwszy portfel, czy doświadczonym użytkownikiem badającym yield farming, staking lub zarządzanie DeFi, zdecentralizowany ekosystem finansowy oferuje coś dla każdego.
DeFi reprezentuje przyszłość finansów, oferując suwerenność finansową, inkluzywność i innowację w sposób, w jaki tradycyjne systemy nie potrafią. Dzięki zrozumieniu podstaw i pozostawaniu poinformowanym użytkownicy mogą w pełni uczestniczyć w tej dynamicznej i rozwijającej się przestrzeni.