Jak rozpocząć pracę z rolnictwem Yield

1. Przegląd plonowania?

1.1. Co to jest rolnictwo plonujące?

Yield Farming to mechanizm zdecentralizowanych finansów (DeFi), który na to pozwala kryptowaluta posiadacze mogą zdobywać nagrody, pożyczając lub inwestując swoje aktywa w ramach protokołu DeFi. Termin „yield farming” wywodzi się z praktyki kultywowania zysków, podobnie jak rolnik uprawia plony. W kontekście kryptowaluty rentowność polega na deponowaniu zasobów cyfrowych w: płynność Pool, rodzaj inteligentnej umowy, która następnie ułatwia różne transakcje, takie jak udzielanie, pożyczanie lub handlowy na zdecentralizowanych giełdach (DEX).

Podstawowym celem Yiod Farmingu jest wygenerowanie zwrotu z zainwestowanej kryptowaluty, często w postaci dodatkowych tokenów lub odsetek. Zwroty te mogą się znacznie różnić, w zależności od konkretnej platformy, danej kryptowaluty i bieżących warunków rynkowych. Yieldfarming zyskał znaczną popularność ze względu na potencjał uzyskania wysokich zysków, znacznie przekraczających te dostępne w przypadku tradycyjnych metod bankowych lub inwestycyjnych. Jednak ma również odpowiedni poziom ryzyko, dlatego ważne jest, aby uczestnicy dokładnie zrozumieli, jak to działa.

1.2. Jak działa produkcja plonów?

Yield farming działa poprzez wykorzystanie inteligentnych kontraktów, które są samowykonującymi się umowami, których warunki umowy są zapisane bezpośrednio w kodzie. Uczestnicy rolnictwa plonów zapewniają płynność poprzez deponowanie swoich aktywów w puli płynności. Pula ta jest wykorzystywana przez platformę DeFi do umożliwiania różnych działań, takich jak handel, udzielanie pożyczek lub pożyczanie.

Kiedy wnosisz wkład do puli płynności, zazwyczaj otrzymujesz w zamian tokeny dostawcy płynności (LP). Tokeny te reprezentują Twój udział w puli i mogą zostać wykorzystane do odzyskania początkowej wpłaty wraz z wszelkimi uzyskanymi odsetkami lub opłatami. Nagrody zdobyte w wyniku plonowania mogą pochodzić z wielu źródeł, w tym:

1. Opłaty handlowe: Za każdym razem trade ma miejsce na zdecentralizowanej giełdzie korzystającej z puli płynności, pobierana jest niewielka opłata. Część tej opłaty jest rozdzielana pomiędzy dostawców płynności w puli, proporcjonalnie do ich udziału.
2. Interest: Na niektórych platformach zdeponowane przez Ciebie aktywa są pożyczane pożyczkobiorcom, generując odsetki, które następnie przekazywane są Tobie jako pożyczkodawcy.
3. Żetony zarządzania: Wiele platform DeFi wydaje tokeny zarządzające jako nagrody dla dostawców płynności. Tokeny te często przyznają prawa głosu w decyzjach dotyczących zarządzania platformą i mogą również nimi być traded lub postawione w celu uzyskania dodatkowych zwrotów.

Yield farming obejmuje ciągłe monitorowanie i zarządzanie aktywami w celu maksymalizacji zysków. Uczestnicy często przenoszą swoje zasoby między różnymi pulami i platformami, aby wyświetlać reklamyvantage najlepszych dostępnych stawek, co jest praktyką znaną jako „polowanie na plon”.

1.3. Korzyści z uprawy plonów

Yieldfarming oferuje kilka potencjalnych korzyści, które czynią go atrakcyjnym dla posiadaczy kryptowalut. Niektóre z kluczowych korzyści obejmują:

1. Wysokie zwroty: Jedną z najważniejszych atrakcji rolnictwa plonującego jest potencjał wysokich zysków. W niektórych przypadkach roczna stopa zwrotu (APY) może być znacznie wyższa niż w przypadku tradycyjnych opcji inwestycyjnych. Zwroty te są szczególnie atrakcyjne w okresach dużego popytu na określone aktywa lub podczas hossy.
2. Pasywny dochód: Yield Farming umożliwia uczestnikom uzyskiwanie pasywnego dochodu z posiadanych kryptowalut. Zamiast trzymać aktywa w portfelu, użytkownicy mogą zdeponować je w puli płynności, aby wygenerować zyski.
3. Ekspozycja na nowe projekty: Yieldfarming często wiąże się ze zdobywaniem nowych tokenów w formie nagród, co może zapewnić wczesną ekspozycję na pojawiające się projekty DeFi. Tokeny te mogą z czasem zwiększać swoją wartość, oferując dodatkowe zyski wykraczające poza początkowe zwroty z rolnictwa.
4. Decentralizacja: Yield Farming jest częścią szerszego ruchu DeFi, który kładzie nacisk na decentralizację i usuwanie tradycyjnych pośredników finansowych. Zapewnia to użytkownikom większą kontrolę nad swoimi aktywami i możliwość uczestniczenia w globalnym, niewymagającym zezwoleń systemie finansowym.
5. Udział Wspólnoty: Zdobywając tokeny zarządzania, rolnicy plonujący mogą uczestniczyć w procesie decyzyjnym platform DeFi, przyczyniając się do kierunku i rozwoju tych projektów.

2. Wybór platformy

2.1. Czynniki, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze platformy

Wybór odpowiedniej platformy do uprawy plonów to kluczowa decyzja, która może znacząco wpłynąć na Twoje zyski i ogólne doświadczenie. Wraz z szybkim rozwojem zdecentralizowanych finansów pojawiło się wiele platform, z których każda oferuje inne funkcje, nagrody i poziomy ryzyka. Oto kilka istotnych czynników, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze platformy do uprawy plonów:

2.1.1. Bezpieczeństwo

Bezpieczeństwo powinno być najwyższym priorytetem przy wyborze platformy do uprawy plonów. Ponieważ platformy DeFi działają w oparciu o inteligentne kontrakty, są podatne na błędy i luki w zabezpieczeniach. Szukaj platform, które przeszły dokładne audyty przeprowadzone przez renomowane firmy zajmujące się bezpieczeństwem. Ponadto przejrzyj historię platformy pod kątem wszelkich wcześniejszych naruszeń lub incydentów bezpieczeństwa.

2.1.2. Reputacja i zaufanie społeczności

Reputacja platformy w Crypto społeczność jest silnym wskaźnikiem jego niezawodności. Platformy, które istnieją już od dłuższego czasu i mają solidną, aktywną społeczność, są generalnie bardziej godne zaufania. Sprawdź użytkownika Opinie, fora i dyskusje w mediach społecznościowych, aby ocenić reputację platformy.

2.1.3. Płynność

Poziom płynności na platformie jest kluczowy, ponieważ wpływa na zdolność łatwego wchodzenia i wychodzenia z pozycji. Wysoka płynność ma również tendencję do zmniejszania poślizgu, co powoduje tradejest bardziej wydajny. Platformy z dużymi i aktywnymi pulami płynności są zazwyczaj bardziej stabilne i oferują lepsze zwroty ze względu na mniejszą zmienność cen.

2.1.4. Opłaty

Różne platformy pobierają różne opłaty za transakcje, wpłaty i wypłaty. Opłaty te mogą znacząco wpłynąć na zwrot netto, zwłaszcza jeśli często przenosisz aktywa między pulami lub platformami. Przed zatwierdzeniem środków konieczne jest zrozumienie struktury opłat platformy, w tym wszelkich ukrytych kosztów.

2.1.5. Obsługiwane tokeny i pule

Różnorodność tokenów i pul płynności dostępnych na platformie może mieć wpływ na Twoją decyzję. Niektóre platformy obsługują szeroką gamę tokenów, oferując więcej możliwości dywersyfikacja. Dodatkowo zastanów się, czy platforma obsługuje monety typu stablecoin, co może zapewnić opcję o niższym ryzyku w ramach pozyskiwania plonów strategia.

2.1.6. Struktura nagród

Platformy Yield Farming często zachęcają do uczestnictwa poprzez nagrody, takie jak tokeny zarządzania, premie za obstawianie lub obniżki opłat. Oceń strukturę nagród, aby zrozumieć, jak wpływa ona na Twoje potencjalne zyski. Niektóre platformy oferują wyższe nagrody za zapewnienie płynności określonym pulom, co może być zgodne z Twoimi celami inwestycyjnymi.

2.1.7. Interfejs użytkownika i doświadczenie

Przyjazny dla użytkownika interfejs może mieć istotne znaczenie, szczególnie dla tych, którzy dopiero zaczynają przygodę z rolnictwem. Generalnie preferowane są platformy z intuicyjnymi pulpitami nawigacyjnymi, jasnymi instrukcjami i szybką obsługą klienta, ponieważ upraszczają proces zarządzania inwestycjami.

2.1.8. Otoczenie regulacyjne

Ponieważ rolnictwo plonów działa w szerszym ekosystemie DeFi, konieczne jest uwzględnienie otoczenia regulacyjnego jurysdykcji platformy. Niektóre platformy mogą borykać się z wyzwaniami lub ograniczeniami regulacyjnymi, które mogą mieć wpływ na ich działalność lub możliwość dostępu do platformy.

2.2. Popularne platformy do uprawy plonów

W obszarze upraw plonów znaczenie zyskało kilka platform, a każda z nich oferuje unikalne funkcje i korzyści. Oto niektóre z najpopularniejszych platform:

1. Zamiana naleśników

PancakeSwap to zdecentralizowana giełda (DEX) zbudowana na Binance Smart Chain (BSC). Stała się jedną z najpopularniejszych platform do pozyskiwania plonów ze względu na niskie opłaty transakcyjne i szeroką gamę pul płynności. Użytkownicy mogą umieszczać swoje aktywa w różnych pulach, aby zdobyć CAKE, natywny token platformy. PancakeSwap oferuje również dodatkowe funkcje, takie jak loterie, tokeny niezmienne (NFT) i wstępne oferty gospodarstw rolnych (IFO).

ZALETY:

• Niskie opłaty w porównaniu do platform opartych na Ethereum.
• Wysoka płynność i aktywna baza użytkowników.
• Wiele możliwości zarobku wykraczających poza tradycyjne rolnictwo plonujące.

Wady:

• Stosunkowo wysokie ryzyko ze względu na bycie w Binance Smart Chain, który jest uważany za mniej zdecentralizowany niż Ethereum.
• Potencjalnie większa ekspozycja na nowe, nieprzetestowane projekty.

2. Unizamień

Uniswap to jedna z pionierskich platform w przestrzeni DeFi, działająca w oparciu o Ethereum blockchain. Wprowadził automat Animator rynku (AMM), umożliwiający użytkownikom trade i zapewniają płynność bezpośrednio ze swoich portfeli. Natywny token Uniswap, UNI, można zdobyć poprzez zapewnienie płynności i obstawianie.

ZALETY:

• Uznana i renomowana platforma z dużą bazą użytkowników.
• Wysoka płynność i szeroka gama obsługiwanych tokenów.
• Solidne doświadczenie w zakresie bezpieczeństwa potwierdzone licznymi audytami.

Wady:

• Wysokie opłaty za gaz ze względu na sieć Ethereum, czynią ją mniej dostępną dla małych inwestorów.
• Konkurencja w zakresie nagród za zapewnienie płynności jest intensywna, co może obniżyć zyski.

3. Św

Aave to zdecentralizowana platforma pożyczkowa, która pozwala użytkownikom pożyczać i pożyczać szeroką gamę cryptocurrencies. Yield farming na Aave obejmuje pożyczanie aktywów w celu uzyskania odsetek, a także stawianie AAVE, tokenu zarządzającego platformą, w celu uzyskania dodatkowych nagród. Aave oferuje zaawansowane funkcje, takie jak pożyczki flash i przełączanie stóp procentowych pomiędzy stałymi i zmiennymi stopami procentowymi.

ZALETY:

• Innowacyjne funkcje, takie jak pożyczki flash i elastyczne oprocentowanie.
• Silny nacisk na bezpieczeństwo i przeszedł wiele audytów.
• Niższy profil ryzyka w porównaniu z niektórymi innymi platformami do pozyskiwania plonów ze względu na model pożyczkowy.

Wady:

• Niższe potencjalne zyski w porównaniu do platform skupionych wyłącznie na zapewnieniu płynności.
• Złożoność platformy może stanowić wyzwanie dla początkujących.

3. Zrozumienie podstawowych pojęć

Aby skutecznie zaangażować się w produkcję plonów, kluczowe jest zrozumienie podstawowych koncepcji napędzających mechanizmy zdecentralizowanych finansów (DeFi). Koncepcje te nie tylko pomagają w podejmowaniu świadomych decyzji, ale także pozwalają na skuteczniejsze zarządzanie ryzykiem. W tej sekcji zagłębimy się w kluczowe pojęcia dotyczące pul płynności, automatycznych animatorów rynku (AMM), nietrwałych strat oraz różnic między RRSO i RRSO.

3.1. Pule płynności

Pule płynności stanowią podstawę zdecentralizowanych giełd (DEX) i wielu platform do pozyskiwania plonów. Pula płynności to zbiór środków zamkniętych w inteligentnym kontrakcie, który ułatwia handel na zdecentralizowanej giełdzie. Zamiast polegać na tradycyjnym arkuszu zamówień, w którym dopasowywani są kupujący i sprzedający, pule płynności umożliwiają natychmiastową realizację transakcji trades, umożliwiając użytkownikom wymianę tokenów bezpośrednio w puli.

Każda pula płynności składa się z par tokenów, takich jak ETH/DAI lub BTC/USDT. Kiedy użytkownicy zapewniają płynność puli, wpłacają do puli równe wartości obu tokenów. W zamian otrzymują tokeny dostawcy płynności (LP), które reprezentują ich udział w puli. Te tokeny LP można wykorzystać do wykupienia swojego udziału w puli, wraz z wszelkimi naliczonymi opłatami z tytułu działalności handlowej w ramach puli.

Rozmiar puli płynności i stosunek tokenów w niej zawartych określa cenę aktywów w puli. Kiedy A trade następuje, współczynniki puli są korygowane, a nowa cena odzwierciedla zmiany. Ten system to gwarantuje tradetakie zdarzenia mogą zawsze wystąpić, o ile w puli jest płynność, bez potrzeby bezpośredniego kontrahenta.

3.2. Zautomatyzowani animatorzy rynku (AMM)

Automated Market Makers (AMM) to rodzaj protokołu obsługującego zdecentralizowane giełdy i pule płynności. Zamiast korzystać z księgi zamówień w celu dopasowania kupujących i sprzedających, AMM używają formuł matematycznych do ustalania cen tokenów w ramach puli płynności. Najpowszechniejszą formułą stosowaną przez AMM jest formuła stałego produktu, reprezentowana jako:

[ x \times y = k ]

Gdzie ( x ) i ( y ) to ilości dwóch żetonów w puli, a ( k ) jest stałą. Formuła ta gwarantuje, że iloczyn ilości żetonowych pozostanie taki sam przed i po a trade, automatycznie dostosowując w ten sposób ceny tokenów w oparciu o trade rozmiar.

AMM pozwalają każdemu stać się animatorem rynku, zapewniając płynność puli. Ta innowacja demokratyzuje tworzenie rynku, które tradycyjnie było zarezerwowane dla dużych instytucji finansowych. AMM stanowią zasadniczą część DeFi, ponieważ umożliwiają ciągły handel i zapewnianie płynności bez konieczności posiadania organu centralnego.

Jednak AMM nie jest pozbawiony wyzwań. Najbardziej zauważalną z nich jest nietrwała strata – ryzyko, na jakie narażeni są dostawcy płynności, gdy cena tokenów w puli zmieni się znacząco w porównaniu z momentem, w którym po raz pierwszy zapewnili płynność.

3.3. Nietrwała strata

Strata nietrwała ma miejsce, gdy cena tokenów w puli płynności odbiega od ceny, po której zostały zdeponowane. Strata ta jest „nietrwała”, ponieważ materializuje się tylko wtedy, gdy dostawca płynności wycofa swoje tokeny z puli, zanim ceny powrócą do pierwotnego stanu. Jeśli ceny powrócą do pierwotnego stosunku, strata zostanie zniwelowana.

Aby zrozumieć nietrwałą stratę, rozważ przykład, w którym zapewniasz płynność puli ETH/DAI. Jeśli cena ETH znacznie wzrośnie w porównaniu do DAI, algorytm puli automatycznie dostosuje stosunek ETH do DAI w puli, aby zachować równowagę. W rezultacie w puli będziesz mieć mniej ETH i więcej DAI, niż pierwotnie zdeponowałeś. Jeśli w tym momencie wycofasz swoją płynność, otrzymasz mniej ETH niż początkowo przekazałeś, co spowoduje stratę w porównaniu do zwykłego trzymania ETH.

Wielkość nietrwałej straty zależy od zakresu zmiany ceny. Im większa rozbieżność z cenami początkowymi, tym większa nietrwała strata. Jednak dostawcy płynności nadal pobierają opłaty transakcyjne, które mogą zrównoważyć nietrwałą stratę, szczególnie w przypadku pul o dużym wolumenie. Ryzyko to podkreśla znaczenie ostrożnego wyboru pul płynności i zrozumienia ich potencjału trade-wyłączenia.

3.4. RRSO vs. RRSO

Roczna stopa procentowa (APY) i roczna stopa procentowa (APR) to dwa powszechnie stosowane wskaźniki w rolnictwie plonotwórczym, które mierzą potencjalny zwrot z inwestycji. Chociaż mogą wydawać się podobne, reprezentują różne aspekty zysków, a zrozumienie różnicy między nimi ma kluczowe znaczenie dla oceny możliwości w zakresie plonowania.

Roczna stopa procentowa (APY): RRSO reprezentuje rzeczywistą stopę zwrotu z inwestycji, biorąc pod uwagę efekt kumulacji odsetek. Łączenie ma miejsce, gdy zarabiasz odsetki od swojej początkowej inwestycji, a także od odsetek, które zostały już dodane. W kontekście „profit farmingu” RRSO służy do pokazania potencjalnych zysków, jeśli zarobki są stale reinwestowane w pulę lub protokół.

Na przykład, jeśli zdobędziesz nagrody w postaci tokenów, a tokeny te zostaną automatycznie ponownie zainwestowane w pulę płynności, Twoje zwroty będą się kumulować, a RRSO będzie odzwierciedlać te złożone zwroty.

Roczna stopa procentowa (RRSO): Z drugiej strony RRSO to prosta stopa procentowa, która nie uwzględnia kapitalizacji. Stanowi roczny zwrot z inwestycji bez uwzględnienia reinwestycji zysków. W rolnictwie plonów RRSO jest często używane do wyświetlania podstawowej stopy zwrotu przed złożeniem lub uwzględnieniem dodatkowych nagród.

RRSO jest zwykle niższe niż RRSO, ponieważ nie uwzględnia korzyści wynikających z łączenia. Zapewnia jednak wyraźniejszy obraz podstawowych zysków z puli płynności lub protokołu, co czyni go użytecznym miernikiem do porównywania różnych możliwości plonowania.

4. Pierwsze kroki

Kiedy już zrozumiesz podstawowe pojęcia związane z rolnictwem plonów, następnym krokiem będzie skonfigurowanie niezbędnych narzędzi i dokonanie pierwszej inwestycji. Ta sekcja przeprowadzi Cię przez proces, od założenia portfela kryptowalut po zapewnienie płynności na platformie DeFi.

4.1. Zakładanie portfela

Pierwszym krokiem w hodowli plonów jest skonfigurowanie portfela kryptowalut obsługującego aplikacje zdecentralizowanych finansów (DeFi). Portfel jest niezbędny do interakcji z platformami DeFi, ponieważ przechowuje Twoje zasoby cyfrowe i umożliwia łączenie się z różnymi protokołami.

Popularne portfele:

• MetaMask: MetaMask to jeden z najczęściej używanych portfeli Ethereum. Jest dostępny jako rozszerzenie przeglądarki dla przeglądarek Chrome, Firefox i Brave, a także jako aplikacja mobilna. MetaMask umożliwia interakcję z platformami DeFi opartymi na Ethereum bezpośrednio z poziomu przeglądarki. Obsługuje szeroką gamę tokenów i jest znany z łatwości użycia.
• Zaufaj Portfel: Trust Wallet to portfel mobilny obsługujący wiele łańcuchów bloków, w tym Ethereum, Binance Smart Chain i inne. Jest bardzo wszechstronny, oferuje wbudowane tykowanie i dostęp do zdecentralizowanych aplikacji (dApps). Trust Wallet jest szczególnie popularny wśród użytkowników Binance Smart Chain.
• Ledger Nano S/X: Ledger Nano S i X to portfele sprzętowe, które zapewniają zwiększone bezpieczeństwo poprzez przechowywanie kluczy prywatnych w trybie offline. Chociaż nie są tak wygodne jak portfele programowe, zapewniają dodatkową warstwę ochrony, szczególnie w przypadku dużych ilości kryptowalut. Portfele Ledger mogą być używane w połączeniu z MetaMask do interakcji z platformami DeFi.

Konfigurowanie MetaMaski:

1. Pobierz i zainstaluj: Odwiedź oficjalną stronę MetaMask lub sklep z rozszerzeniami swojej przeglądarki, aby pobrać i zainstalować rozszerzenie MetaMask. Postępuj zgodnie z instrukcjami instalacji, aby dodać go do przeglądarki.
2. Utwórz portfel: Po zainstalowaniu MetaMask otwórz rozszerzenie i wybierz „Utwórz portfel”. Zostaniesz poproszony o utworzenie hasła, a następnie otrzymasz 12-wyrazową frazę początkową. To zdanie początkowe ma kluczowe znaczenie dla odzyskania portfela, jeśli utracisz do niego dostęp, więc przechowuj go bezpiecznie i nigdy nikomu go nie udostępniaj.
3. Dodać fundusze: Po skonfigurowaniu portfela możesz dodać środki, kupując kryptowalutę na giełdzie i wysyłając ją na adres portfela MetaMask. Adres swojego portfela znajdziesz na górze interfejsu MetaMask.
4. Połączyć się z siecią: Domyślnie MetaMask łączy się z siecią główną Ethereum, ale możesz także przełączyć się na inne sieci, takie jak Binance Smart Chain lub Polygon, w zależności od tego, gdzie planujesz zajmować się rolnictwem plonów. Aby dodać nową sieć, przejdź do „Ustawienia” > „Sieci” > „Dodaj sieć” i wprowadź wymagane dane.

4.2. Wpłacanie środków na platformę

Po skonfigurowaniu i zasileniu portfela następnym krokiem jest zdeponowanie aktywów na platformie do pozyskiwania plonów. Proces ten polega na podłączeniu Twojego portfela do platformy DeFi i przeniesieniu wybranych tokenów do puli płynności platformy lub kontraktu stakingowego.

1. Wybierz platformę: w oparciu o swoje badania i czynniki omówione w poprzedniej sekcji wybierz platformę do rolnictwa plonującego, która jest zgodna z Twoimi celami inwestycyjnymi i tolerancją ryzyka. W tym przewodniku założymy, że używasz platformy takiej jak Uniswap lub PancakeSwap.
2. Podłącz swój portfel: Odwiedź oficjalną stronę platformy i poszukaj opcji podłączenia swojego portfela. Większość platform ma przycisk „Połącz portfel” w prawym górnym rogu ekranu. Kliknij i wybierz dostawcę portfela (np. MetaMask). Postępuj zgodnie z instrukcjami, aby autoryzować połączenie.
3. Wpłata środków: Po podłączeniu portfela przejdź do sekcji platformy, w której możesz wpłacić środki lub dodać płynność. Musisz wybrać tokeny, które chcesz wpłacić i określić kwotę. Jeśli zapewniasz płynność puli, zazwyczaj będziesz musiał zdeponować równą wartość obu tokenów w parze (np. ETH i DAI).
4. Potwierdź transakcję: Po wprowadzeniu szczegółów musisz potwierdzić transakcję w swoim portfelu. MetaMask poprosi Cię o zatwierdzenie transakcji, pokazując wymagane opłaty za gaz. Po potwierdzeniu Twoje tokeny zostaną zdeponowane na platformie, a w zamian otrzymasz tokeny LP.

4.3. Wybór puli płynności

Wybór odpowiedniej puli płynności ma kluczowe znaczenie dla maksymalizacji zysków i zarządzania ryzykiem. Różne pule oferują różne poziomy nagród, a ryzyko związane z każdą pulą może się znacznie różnić.

Czynniki do rozważenia:

• Zmienność tokenów: Pule zawierające niestabilne tokeny (np. ETH/BTC) niosą ze sobą wyższe ryzyko nietrwałej straty, ale często oferują wyższe nagrody. Pule ze stablecoinami (np. USDC/DAI) generalnie wiążą się z niższym ryzykiem, ale także niższymi zyskami.
• Obroty handlowe: Pule o dużym wolumenie generują więcej opłat, które są rozdzielane pomiędzy dostawców płynności. Pule o dużym wolumenie obrotu są często bardziej zyskowne.
• Zachęty platformowe: Niektóre platformy oferują dodatkowe nagrody za zapewnienie płynności określonym pulom, takie jak tokeny zarządzania lub zwiększone zyski. Te zachęty mogą znacznie zwiększyć Twoje zarobki.

Przykładowe pule:

• Uniswap ETH/USDT: Popularna pula o dużym wolumenie obrotu, oferująca równowagę pomiędzy zwrotami a ryzykiem ze względu na stabilny charakter USDT.
• Naleśnik Zamień CIASTO/BNB: Pula o wysokich nagrodach w Binance Smart Chain, ale obarczona wyższym ryzykiem ze względu na potencjalną zmienność CAKE i BNB.
• Pula pożyczkowa Aave DAI: Zamiast tradycyjnej puli płynności, Aave umożliwia pożyczanie monet typu stablecoin, takich jak DAI, w celu uzyskania bardziej stabilnego doświadczenia w zakresie plonowania przy niższym ryzyku.

4.4. Zapewnienie płynności

Po wybraniu puli płynności ostatnim krokiem jest zapewnienie płynności. Wiąże się to z zdeponowaniem wybranych tokenów w puli i otrzymaniem w zamian tokenów LP.

1. Tokeny depozytowe: Na platformie wybierz pulę płynności, do której chcesz dołączyć. Wprowadź kwotę każdego tokena, którą chcesz wpłacić. Aby uniknąć błędów, upewnij się, że oba tokeny mają taką samą wartość.
2. Zatwierdź tokeny: Przed złożeniem depozytu może być konieczne zatwierdzenie platformy w celu wydania tokenów. Jest to funkcja bezpieczeństwa, która wymaga Twojego potwierdzenia, zanim platforma będzie mogła uzyskać dostęp do Twoich zasobów.
3. Dodaj płynność: Po zatwierdzeniu kliknij przycisk „Dodaj płynność” lub podobny. Potwierdź transakcję w swoim portfelu, a platforma wpłaci Twoje tokeny do puli.
4. Otrzymuj tokeny LP: Po potwierdzeniu transakcji otrzymasz tokeny LP reprezentujące Twój udział w puli. Tokeny te można postawić na niektórych platformach w celu uzyskania dodatkowych nagród lub zatrzymać, aby odebrać swoją część zarobków z puli.

5. Strategie i ryzyka

W uprawie plonów sukces zależy nie tylko od zrozumienia podstawowych koncepcji, ale także od ich skutecznego wdrożenia strategie i zarządzanie ryzykiem. W tej sekcji omówimy popularne strategie plonowania, podstawowe techniki zarządzania ryzykiem oraz sposoby ochrony aktywów przed typowymi pułapkami, takimi jak nietrwała strata.

5.1. Popularne strategie plonowania

Yieldfarming oferuje różnorodne strategie, każda z własnym profilem ryzyka i zysku. Wybór strategii powinien być zgodny z tolerancją ryzyka, celami inwestycyjnymi i zrozumieniem dynamiki rynku.

1. Staking

Stakowanie polega na blokowaniu tokenów w protokole DeFi w celu zdobycia nagród, zazwyczaj w postaci dodatkowych tokenów. Strategia ta jest powszechnie stosowana na platformach, które wymagają od uczestników postawienia swoich tokenów natywnych w celu zabezpieczenia sieci lub udziału w zarządzaniu. Stakowanie jest ogólnie uważane za mniej ryzykowne niż inne strategie typu Yield Farming, ponieważ często obejmuje depozyty pojedynczych aktywów, co zmniejsza złożoność i ryzyko nietrwałej straty.

Na przykład stakowanie ETH w umowie depozytowej Ethereum 2.0 umożliwia uczestnikom zdobywanie nagród w miarę przejścia sieci z dowodu pracy (PoW) na dowód stawki (PoS). Podobnie platformy takie jak Aave oferują opcje obstawiania, w których użytkownicy mogą stawiać tokeny AAVE, aby zarobić dodatkowe AAVE lub zmniejszyć opłaty za pożyczkę.

2. Wydobycie płynności

Wydobywanie płynności to jedna z najpopularniejszych strategii typu „profit farming”, w której uczestnicy dostarczają płynność do puli, a w zamian zdobywają nagrody w postaci natywnego tokena platformy. Strategia ta często polega na deponowaniu par tokenów w puli płynności. Nagrody pochodzą zarówno z opłat transakcyjnych generowanych w ramach puli, jak i z dodatkowych tokenów wydanych przez platformę w ramach zachęty.

Na przykład na Uniswap dostawcy płynności zarabiają część opłat transakcyjnych generowanych przez pulę, podczas gdy platformy takie jak PancakeSwap mogą oferować dodatkowe nagrody w postaci tokenów CAKE. Wydobywanie płynności może być bardzo opłacalne, zwłaszcza gdy nowe projekty oferują znaczące zachęty do przyciągania płynności. Jednak wiąże się to również z większym ryzykiem, szczególnie ze względu na nietrwałą stratę.

3. Agregatory zysków

Agregatory plonów to platformy, które automatycznie optymalizują strategie plonowania w ramach różnych protokołów DeFi. Łączą fundusze użytkowników i wykorzystują je w ramach najbardziej dochodowych możliwości w zakresie plonowania. Strategia ta jest korzystna dla użytkowników, którzy preferują podejście bez użycia rąk i chcą maksymalizować swoje zyski bez ciągłego monitorowania rynku.

Popularne agregatory zysków, takie jak Yearn Finance i Harvest Finance, wykorzystują złożone algorytmy do przełączania między różnymi protokołami, zapewniając, że środki użytkowników zawsze generują najwyższy możliwy zysk. Chociaż strategia ta upraszcza proces pozyskiwania plonów, wprowadza również dodatkową warstwę ryzyka, ponieważ użytkownicy są zależni od inteligentnych kontraktów i strategii agregatora.

5.2. Techniki zarządzania ryzykiem

Uprawa plonów, choć dochodowa, jest również obarczona ryzykiem. Skuteczne zarządzanie ryzykiem ma kluczowe znaczenie dla ochrony Twoich aktywów i zapewnienia trwałych zysków. Oto kilka podstawowych technik zarządzania ryzykiem w rolnictwie plonującym:

1. Dywersyfikacja

Dywersyfikacja to podstawowa strategia zarządzania ryzykiem, która obejmuje rozkładanie inwestycji na wiele platform, pul i tokenów. Dywersyfikując swoją działalność związaną z plonowaniem, zmniejszasz wpływ awarii pojedynczej platformy, spadku ceny tokena lub innego niekorzystnego zdarzenia.

Na przykład zamiast alokować wszystkie swoje środki do jednej puli zapewniającej wysokie zyski, rozważ rozłożenie ich na różne pule o różnych poziomach ryzyka. W ten sposób, jeśli jedna z puli osiąga gorsze wyniki lub poniesie nietrwałą stratę, zyski z innych pul mogą pomóc zrównoważyć straty.

2. Regularne monitorowanie i przywracanie równowagi

Uprawa plonów nie jest działalnością, o której można zapomnieć. Warunki rynkowe, ceny tokenów i zachęty na platformie mogą się szybko zmieniać, wpływając na Twoje zwroty. Regularnie monitoruj swoje inwestycje i w razie potrzeby przywracaj równowagę w swoim portfelu. Może to obejmować przeniesienie aktywów do bardziej dochodowych pul, wycofanie się z nierentownych strategii lub dostosowanie alokacji w oparciu o trendy rynkowe.

Korzystanie z narzędzi takich jak pulpity nawigacyjne DeFi (np. Zapper, Zerion) może pomóc w śledzeniu pozycji na wielu platformach, ułatwiając monitorowanie i zarządzanie działaniami związanymi z rolnictwem.

3. Zrozumienie nietrwałej straty

Nietrwała strata stanowi znaczące ryzyko w przypadku rentowności, szczególnie w pulach płynności ze zmiennymi parami tokenów. Zrozumienie, jak działa nietrwała strata i jej potencjalny wpływ na zyski, ma kluczowe znaczenie dla skutecznego zarządzania ryzykiem. Zasadniczo rozważ zapewnienie płynności pulom z parami monet stabilnych (np. USDC/DAI), jeśli chcesz zminimalizować ryzyko nietrwałej straty.

Niektóre platformy oferują również nietrwałą ochronę przed stratami, w ramach której platforma rekompensuje dostawcom płynności część straty, jeśli wycofają oni swoje środki po określonym czasie. Rozważ skorzystanie z takich platform, jeśli obawiasz się nietrwałej utraty.

4. Protokoły ubezpieczeniowe

Protokoły ubezpieczeniowe DeFi, takie jak Nexus Mutual i Cover Protocol, oferują ochronę przed awariami inteligentnych kontraktów, włamaniami i innymi zagrożeniami charakterystycznymi dla DeFi. Wykupienie ubezpieczenia dla działalności związanej z uprawą plonów może zapewnić spokój ducha i zabezpieczenie na wypadek nieoczekiwanych zdarzeń. Chociaż zwiększa to całkowity koszt, ochrona, jaką zapewnia, może być warta inwestycji, szczególnie w przypadku stanowisk o dużej wartości.

5.3. Ochrona Twojego majątku

Ochrona zasobów w ramach plonotwórstwa wykracza poza samo zarządzanie ryzykiem. Obejmuje to również podejmowanie proaktywnych kroków w celu zabezpieczenia środków i uniknięcia typowych pułapek.

1. Najlepsze praktyki w zakresie bezpieczeństwa

Zawsze postępuj zgodnie z najlepszymi praktykami w zakresie bezpieczeństwa, takimi jak używanie portfeli sprzętowych do dużych kwot, włączanie uwierzytelniania dwuskładnikowego (2FA) na wszystkich kontach i zachowywanie ostrożności w przypadku ataków typu phishing. Ponadto korzystaj wyłącznie z zaufanych i sprawdzonych platform, aby zminimalizować ryzyko utraty środków z powodu luk w zabezpieczeniach inteligentnych kontraktów.

2. Bądź na bieżąco ze zmianami na platformie

Platformy DeFi często aktualizują swoje protokoły, warunki i warunki. Zmiany te mogą mieć wpływ na Twoją strategię plonowania, zwłaszcza jeśli obejmują modyfikacje struktur nagród, opłat lub obsługiwanych tokenów. Bądź na bieżąco, śledząc ogłoszenia platform, dołączając do dyskusji społeczności i regularnie przeglądając warunki platform, z których korzystasz.

3. Unikaj FOMO (strachu przed przegapieniem)

Przestrzeń DeFi rozwija się szybko i regularnie pojawiają się nowe możliwości w zakresie plonowania. Chociaż perspektywa wysokich zysków może być kusząca, unikaj podejmowania pochopnych decyzji w oparciu o FOMO. Zawsze przeprowadzaj dokładne badania przed przeznaczeniem środków na jakąkolwiek nową platformę lub strategię. Rozważ potencjalne ryzyko i korzyści oraz upewnij się, że szansa jest zgodna z ogólnymi celami inwestycyjnymi.

6. Tematy zaawansowane

W miarę zdobywania doświadczenia w zakresie plonowania możesz chcieć poznać zaawansowane strategie, które mogą potencjalnie zwiększyć Twoje zyski lub złagodzić ryzyko. W tej sekcji omówiono takie tematy, jak rolnictwo lewarowane, zabezpieczenie przed nietrwałymi stratami, rolnictwo DeFi oraz rola tokenów zarządzania w ekosystemie DeFi.

6.1. Lewarowane rolnictwo plonujące

Rolnictwo lewarowane to strategia polegająca na pożyczaniu dodatkowych aktywów w celu zwiększenia ekspozycji na konkretną okazję związaną z plonowaniem. Takie podejście może zwiększyć zarówno potencjalne zyski, jak i ryzyko. Koncepcja jest podobna do wykorzystania dźwigni w tradycyjnych finansach, gdzie pożyczasz środki, aby zainwestować więcej, niż początkowo posiadasz.

Jak to działa:

1. Pożyczanie aktywów: Na platformach takich jak Aave lub Compound możesz zdeponować zabezpieczenie (np. ETH lub monety stabilne) i pożyczyć inne aktywa. Na przykład możesz zdeponować ETH i pożyczyć DAI, które następnie możesz wykorzystać w strategii pozyskiwania plonów.
2. Zapewnienie płynności: Pożyczone aktywa są następnie dodawane do puli płynności, w której można zdobywać nagrody z opłat transakcyjnych i zachęt na platformie. Dzięki dźwigni masz więcej aktywów w puli niż w przypadku samego depozytu początkowego, co zwiększa Twoje potencjalne zyski.
3. Spłata pożyczki: Z biegiem czasu będziesz musiał spłacić pożyczone aktywa wraz z odsetkami. Celem jest, aby zyski z uprawy plonów przekraczały koszt pożyczki, co przełożyło się na zysk netto.

Zaangażowane ryzyko:

• Ryzyko likwidacji: Jeśli wartość Twojego zabezpieczenia spadnie poniżej pewnego progu (z powodu spadku cen zdeponowanych aktywów), Twoja pozycja może zostać zlikwidowana przez platformę w celu spłaty pożyczki. Może to prowadzić do znacznych strat.
• Ryzyko stopyprocentowej: Stopy procentowe pożyczek na platformach DeFi mogą być zmienne, co oznacza, że ​​mogą z czasem rosnąć. Jeśli koszt pożyczki wzrośnie powyżej zysków z uprawy, strategia może stać się nieopłacalna.
• Zmienność rynku: Pozycje lewarowane są bardziej wrażliwe na ruchy rynkowe. Chociaż mogą zwiększyć zyski podczas hossy, mogą również zwiększyć straty w czasie dekoniunktury.

Uprawa plonów wykorzystująca dźwignię to strategia obarczona wysokim ryzykiem i wysokim zyskiem, najlepiej dostosowana dla doświadczonych rolników zajmujących się plonami, którzy dokładnie rozumieją ryzyko i posiadają narzędzia do skutecznego monitorowania swoich pozycji i zarządzania nimi.

6.2. Zabezpieczenie przed nietrwałą stratą

Zabezpieczanie nietrwałych strat odnosi się do strategii, których celem jest zmniejszenie lub zrównoważenie ryzyka nietrwałej straty w pulach płynności. Biorąc pod uwagę, że nietrwała strata może obniżyć rentowność rolnictwa plonów, szczególnie na niestabilnych rynkach, techniki hedgingu mogą być cenne dla dostawców płynności, którzy chcą chronić swoje inwestycje.

Wspólne strategie zabezpieczające:

1. Korzystanie z instrumentów pochodnych: Jednym z podejść jest wykorzystanie opcji lub kontraktów futures w celu zabezpieczenia się przed zmianami cen tokenów w ramach puli płynności. Na przykład, jeśli zapewniasz płynność w puli ETH/USDT, możesz kupić opcję sprzedaży na ETH, aby zabezpieczyć się przed znacznym spadkiem cen.
2. Baseny stablecoinów: Zapewnienie płynności pulom składającym się ze stabilnych monet (np. USDC/DAI) to prosty sposób na zminimalizowanie nietrwałych strat. Ponieważ cena monet typu stablecoin jest stosunkowo stabilna, ryzyko rozbieżności cen jest zmniejszone, co prowadzi do mniejszych nietrwałych strat.
3. Programy ochrony przed stratami nietrwałymi: Niektóre platformy DeFi, takie jak Bancor, oferują programy tymczasowej ochrony przed stratami, które rekompensują dostawcom płynności, jeśli poniosą oni straty z powodu rozbieżności cen. Programy te często wymagają utrzymywania płynności w puli przez minimalny okres, aby kwalifikować się do ochrony.

Rozważania:

• Strategie zabezpieczające mogą wiązać się z dodatkowymi kosztami, takimi jak opłaty za zakup opcji lub kontraktów futures. Ważne jest, aby porównać te koszty z potencjalnymi korzyściami wynikającymi z zabezpieczenia.
• Zabezpieczanie nietrwałych strat to zaawansowana strategia, która wymaga dobrego zrozumienia zarówno mechanizmów DeFi, jak i tradycyjnych instrumentów finansowych.

6.3. Rolnictwo DeFi

Rolnictwo DeFi, czasami określane jako „rolnictwo płynności”, obejmuje strategiczne wykorzystanie różnych platform DeFi w celu maksymalizacji wydajności w ramach różnych protokołów. Podejście to często obejmuje pozyskiwanie tokenów zarządzania, udział w stakingu i wykorzystywanie agregatorów plonów w celu optymalizacji zysków.

Kluczowe komponenty:

1. Żetony zarządzania: Wiele platform DeFi nagradza dostawców płynności tokenami zarządzania, które przyznają prawo głosu w decyzjach dotyczących rozwoju i zarządzania platformą. Tokeny te często można postawić lub ponownie zainwestować w platformę w celu uzyskania dodatkowych nagród, tworząc efekt złożony.
2. Stakowanie i nagrody: Stawianie tokenów w protokołach DeFi może generować spójne nagrody. Zaawansowani rolnicy zajmujący się plonami często uczestniczą w pulach stakingowych, które oferują wysokie zyski, szczególnie gdy nowe protokoły lub premiery tokenów zachęcają wczesnych uczestników.
3. Agregatory zysków: Korzystając z agregatorów plonów, takich jak Yearn Finance lub Harvest Finance, rolnicy DeFi mogą zautomatyzować proces przenoszenia środków między różnymi platformami, aby uzyskać najwyższe możliwe plony. Platformy te analizują warunki rynkowe i przywracają równowagę portfelom w celu optymalizacji zysków, co czyni je kluczowym narzędziem do zaawansowanej uprawy plonów.

Ryzyka i względy:

• Rolnictwo DeFi wymaga ciągłego monitorowania i zarządzania. Warunki rynkowe i zachęty dotyczące platformy mogą się szybko zmieniać, wpływając na rentowność Twoich strategii.
• Dywersyfikacja ma kluczowe znaczenie w rolnictwie DeFi, aby rozłożyć ryzyko na wiele platform i tokenów.

6.4. Żetony zarządzania

Tokeny zarządzające są istotną częścią ekosystemu DeFi, ponieważ dają posiadaczom możliwość głosowania w sprawie kluczowych decyzji w ramach protokołu, takich jak zmiany w zasadach platformy, strukturach opłat lub wprowadzeniu nowych funkcji. Tokeny te są często dystrybuowane jako nagrody wśród uczestników zajmujących się rolnictwem plonów, stakowaniem i zapewnianiem płynności.

Role i korzyści:

• Siła głosu: Żetony zarządzania umożliwiają posiadaczom proponowanie zmian w protokole i głosowanie nad nimi. Może to obejmować decyzje dotyczące nowych ofert tokenów, zmian stóp procentowych i sposobu przydzielania nagród platformy.
• Podział przychodów: Niektóre platformy przekazują część przychodów protokołu posiadaczom tokenów zarządzania, zapewniając dodatkowy strumień dochodów.
• Wartość długoterminowa: Tokeny zarządzania mogą zyskiwać na wartości w miarę rozwoju platformy i jej powodzenia. Posiadanie tych tokenów można postrzegać jako długoterminową inwestycję w przyszłość platformy.

Zagrożenia:

• Zmienność rynku: Tokeny zarządzające mogą charakteryzować się dużą zmiennością, szczególnie na nowszych platformach lub podczas pogorszenia koniunktury na rynku. Wartość Twoich zasobów może ulegać znacznym wahaniom.
• Ryzyko centralizacji: W niektórych przypadkach niewielka liczba dużych posiadaczy może zdominować siłę głosu, co może prowadzić do decyzji korzystnych dla nich kosztem mniejszych posiadaczy.

Podsumowanie

Yield farming zrewolucjonizował świat zdecentralizowanych finansów (DeFi), oferując posiadaczom kryptowalut innowacyjne sposoby uzyskiwania zwrotu ze swoich aktywów. Zapewniając płynność, stając tokeny lub uczestnicząc w różnych protokołach DeFi, rolnicy plonujący mogą generować znaczne nagrody. Jednak ta nowa granica finansów nie jest pozbawiona ryzyka, a sukces w rolnictwie plonów wymaga głębokiego zrozumienia leżących u jej podstaw koncepcji, platform i strategii.

W tym artykule omówiliśmy podstawy plonowania, w tym jego działanie i korzyści. Omówiliśmy, jak wybrać odpowiednią platformę, biorąc pod uwagę takie czynniki, jak bezpieczeństwo, opłaty i obsługiwane tokeny. Zrozumienie podstawowych pojęć, takich jak pule płynności, zautomatyzowani animatorzy rynku (AMM) i nietrwała strata, ma kluczowe znaczenie dla zarządzania ryzykiem i maksymalizacji zysków. Opisaliśmy także kroki, jakie należy wykonać, aby rozpocząć pracę z rolnictwem plonów, od założenia portfela po zapewnienie płynności na platformie DeFi.

Dla tych, którzy chcą ulepszyć swoją działalność związaną z plonowaniem, omówiliśmy popularne strategie, takie jak stakowanie, wydobywanie płynności i korzystanie z agregatorów plonów. Podkreśliliśmy także znaczenie technik zarządzania ryzykiem, takich jak dywersyfikacja, regularne monitorowanie i nietrwałe zabezpieczanie strat. Na koniec zbadano zaawansowane tematy, takie jak rolnictwo lewarowane, zabezpieczenie przed nietrwałymi stratami, rolnictwo DeFi i tokeny zarządzania, oferując bardziej wyrafinowane podejście doświadczonym hodowcom plonów.

W miarę jak ekosystem DeFi będzie się nadal rozwijać i ewoluować, rolnictwo plonów prawdopodobnie stanie się jeszcze bardziej integralną częścią krajobrazu kryptowalut. Jednak zmienny i szybko zmieniający się charakter tej przestrzeni wymaga ciągłej czujności, dokładnych badań i chęci adaptacji. Niezależnie od tego, czy jesteś początkującym dopiero zaczynającym przygodę z rolnictwem, czy doświadczonym uczestnikiem, który chce zoptymalizować swoje strategie, kluczem do Twojego sukcesu będzie pozyskiwanie informacji i skuteczne zarządzanie ryzykiem.